1/27/2010

Подводные камни на форекс

$100 в день и даже больше обещают новичкам, пришедшим поучиться игре на рынке Forex. Результат чаще всего оказывается плачевным. Начинающие трейдеры, как правило, не только не зарабатывают, но и проигрываются вчистую. В этом, кстати, им всегда готовы помочь брокеры, которые неплохо зарабатывают на толпах желающих стать Соросами. Так как же "разводят" новичков на Forex’е? И как не стать жертвой такого "развода"?

Простыми словами , Forex -- это минное поле, на котором можно легко подорваться, если предварительно не получить профессию сапера. Однако, брокерам, через которых проводятся сделки на валютном рынке и дилинговых центрах и которые занимаются обучением трейдеров, нужно на что-то жить. Вот "массам" и навязывается мысль о том, что заработать на валютных спекуляциях можно легко, просто и чуть ли не миллионы.
Естественно, это не более чем миф. Для успешной работы на Forex’е необходимы специальные знания (валютных рынков, да и просто английской финансовой терминологии), а еще -- опыт работы и навыки взаимоотношений с брокерами. К сожалению, именно такой опыт иногда оказывается чуть ли не самым важным. Почему? Да потому что случаются ситуации, когда посредники помогают трейдерам проигрывать. Причем даже тем, кто "съел собаку" на фундаментальном анализе и всех мыслимых торговых стратегиях.


Заработок на спрэде

Наиболее часто брокеры имеют возможность заработать на трейдере, когда тот работает с так называемыми рыночными ордерами -- указанием брокеру совершить сделку по текущей рыночной цене.
Как все это происходит на практике? Трейдер видит на экране монитора так называемые индикативные котировки (проще говоря, постоянно меняющиеся курсы валют), распространяемые международными информационными агентствами Reuters, Bloomberg, Telerate, SQG, Tenfore и другими. Если текущий ценовой уровень удовлетворяет требования трейдера к открытию позиции (совершению сделки купли-продажи), он запрашивает у брокера через Интернет или по телефону текущую цену и отдает приказ на открытие позиции. Через несколько секунд брокер должен подтвердить цену сделки и совершить ее.
Принцип работы всех посредников -- продать валюту после того, как они сами предварительно купили ее у маркет-мейкера на Forex’е (у основных участников торгов -- в основном это крупные зарубежные банки). Обычно брокер продает валюту трейдеру в среднем на 2--4 пункта дороже. Это делают все брокеры, более того, заработок на спрэде оговаривается заранее. Если же брокер пытается расширить спрэд, то есть "урвать" больше оговоренного, -- стоит всерьез задуматься. Считается, что спрэд должен составлять не более 5% среднедневного изменения курса валюты. Все, что больше, -- от лукавого.
Если спекулянт подловит брокера на завышении спрэда первый раз, то стоит поговорить с его руководством. Но если подобные фокусы будут повторяться, лучше найти более честного посредника.

Завышенный спрэд "съедает" заработки трейдера!

Сдвигание цены
Еще один способ заработать на начинающем игроке -- сдвинуть цену. Так как любая сделка проходит через дилера, соответственно, именно он определяет котировки валют, по которым они происходят.
Суть "схемы" заключается в том, что, четко зная намерения клиента --купить или продать валюту, дилер может предоставить ему котировку хуже той, по которой он имеет возможность совершить сделку сам в данный момент времени. Таким образом, разница между ценами закрытия позиции трейдером и самим дилером может стать дополнительным заработком для посредника. В зависимости от наглости, он может намеренно сдвигать цену против отдельного клиента на 1--5 пунктов. Причем на рынке никаких поводов для подорожания или удешевления валюты может и не быть.
Для того чтобы этого не произошло, опытные трейдеры советуют опираться не на индивидуальные котировки дилера, а на публичные, то есть доступные всем клиентом (как правило, через Интернет). Если контролировать дилера, интересуясь публичными котировками, то практика "сдвигов" долго продолжаться не сможет: о таком "химике" довольно быстро начнут говорить нехорошее на интернет-форумах трейдеров.
Еще один способ обдурить новичка -- перекотирование. В идеале все сделки купли-продажи валют должны происходить немедленно. Однако так не бывает. У некоторых брокеров последний этап сделки -- подтверждение рыночной заявки -- может затягиваться более чем на 10 секунд. Часто подтвержденная цена на 1--2 пункта отличается от цены заявленной, к примеру, двадцатью секундами ранее, причем всегда с убытком для трейдера! L
Безусловно, рынок движется (котировки меняются чуть ли не со скоростью света), и брокер вправе менять цену. Но иногда он делает это явно умышленно. "Если из 10 сделок брокер сделает один-два реквоута (запроса новой цены у трейдера спустя какое-то время), то с этим можно как-то мириться. Но если больше, то надо искать нового брокера".
Потому что для трейдера нет никакого смысла в игре, при которой брокер в ситуации постоянного изменения курса запаздывает с выполнением приказов. Ведь при таком раскладе и прибыли не успеешь получить, и убытков не избежишь.

Чтобы выстроить свою схему работы на Forex’е, нужно иметь минимум $1000 или 1000 центов для центовых счетов.

Как обойти барьеры?

Чтобы не стать жертвой, нужно, прежде всего, не ошибиться в выборе посредников. В противном случае время, проведенное в казино или у игрового автомата, может оказаться более продуктивным в сравнении с бдениями у компьютера в ожидании изменения котировок.
Традиционно считается, что банки в роли брокеров -- более надежные партнеры, чем дилинговые центры. Во-первых, возврат депозита практически гарантирован (в случае, например, банкротства банка можно получить гарантированную сумму -- 50 тыс. грн.). Во-вторых, банки законопослушны -- они получают лицензию Нацбанка на сделки с валютой, а дилинговые центры не обязаны этого делать. Без лицензии центры вправе заниматься только подготовкой трейдеров и консультированием, а договоры с клиентами обычно заключаются от имени иностранного брокера. Естественно, "выцарапать" свои деньги в случае банкротства иностранных посредников -- нереально.
Поэтому необходимо учитывать такой риск и хотя бы частично защититься от него. Некоторые профессионалы держат одновременно несколько счетов более чем у 2--3 брокеров. Предполагается, что один счет может быть уничтожен либо вследствие неудачной работы спекулянта, либо в результате банкротства дилера. Для диверсификации рисков, да и просто чтобы изучить рынок, было бы весьма предусмотрительно большую часть денег (60--80%) разместить в 1--3 банках, а остальные распределить между 1--2 дилинговыми центрами.
Ну и, конечно, стоит заранее выяснить, как давно и с каким успехом брокер работает на рынке. Информацию, кстати, можно собрать и в Интернете. Чем меньше найдется рассказов о "подвигах" посредника (заработке на сдвигании котировок и прочем), тем лучше.
Перед тем, как перечислять брокеру всю сумму, можно открыть у него минимальный депозит, например, в $100 и поторговать две-три недели. Если посредник будет работать честно, можно доверить ему и основные деньги. Главное -- не рисковать всеми сбережениями и не одалживать деньги у знакомых, увы, серьезные заработки на Forex’е достаются менее 10% всех трейдеров.

Трейдер тоже может :-)

Ошибочно было бы думать, что все прямо таки и норовят обмануть начинающего трейдера. :) На самом деле, наловчившись, он вполне может обманывать и сам. Кого? -- Например, инвестора, который решит доверить ему деньги в управление.
Выгодным считается работа с несколькими доверителями и одновременное открытие двух противоположных позиций. Например, в августе 2007 года один трейдер нашел двух инвесторов, которые согласились передать ему в управление по $1 тыс. К примеру, 4 сентября он купил для первого инвестора ?100 тыс. по курсу 1,3570. Одновременно второму инвестору он открыл короткую позицию в ?100 тыс. по 1,3567 (спрэд -- 3 пункта). Уже 9 сентября, когда курс евро укрепится до 1,3660, трейдер может закрыть позицию первого инвестора с прибылью в 90 пунктов, или $900, а вторую, убыточную, позицию (минус 93 пунктов, или $930), вероятно, попросит закрыть сам инвестор-неудачник. Игрок, таким образом, получает почти гарантированный процент от прибыли и не несет никакой ответственности за убытки. Если депозиты инвесторов размещены у разных брокеров, то вычислить ловкача практически нереально.