9/27/2018

Аналитические обзоры Форекс

Аналитические обзоры Форекс


Что сказали в ФРС?

Posted: 26 Sep 2018 12:09 PM PDT

Что сказали в ФРС?

Комментарий к решению по ставкам 26 сентября 2018

ФРС повысила ставку на +0.25%, с 1.875 до 2.125%, и дала комментарий:

Информация, полученная начиная с встречи ФРС в августе, указывает, что рынок труда продолжил усиливаться и что экономическая активность повышалась сильным темпом. Рост числа рабочих мест был силен, в среднем в последние месяцы, и уровень безработицы остался низким. Расходы домашних хозяйств и инвестиции бизнеса выросли сильно. На 12-месячной основе и полная инфляция и инфляция кроме продовольствия и энергии остаются близкими к 2 процентам. Индикаторы долгосрочных инфляционных ожиданий мало изменились в итоге.

В соответствии с его установленным законом мандатом, ФРС стремится способствовать максимальной занятости и стабильности цен. ФРС ожидает, что далее постепенные увеличения целевого диапазона для процентной ставки ФРС будут согласовываться с устойчивым ростом экономической активности, сильных условий рынка труда и инфляции около 2-процентной цели ФРС в среднесрочном периоде. Риски для экономических перспектив кажутся примерно уравновешенными.

Ввиду реализованных и ожидаемых условий рынка труда и инфляции, ФРС решил поднять диапазон процентной ставки по федеральным фондам к 2 к 2-1/4 проценту.

В определении выбора времени и размера будущих изменений процентной ставки по федеральным фондам ФРС оценит реализованные и ожидаемые экономические условия относительно своей максимальной цели занятости и своей 2-процентной цели по инфляции. Эта оценка примет во внимание широкий спектр информации, включая индикаторы условий рынка труда, индикаторы давлений инфляции и инфляционных ожиданий и данных по финансовым и международным событиям.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

GBP/JPY: фунт уязвим, но иена слишком слаба

Posted: 26 Sep 2018 08:52 AM PDT

Сегодня торговые позиции по долларовым парам лучше не открывать: сентябрьское заседание ФРС может преподнести сюрпризы, учитывая общие ожидания рынка и последние события макроэкономического и внешнеполитического характера. Предсказать реакцию американской валюты крайне проблематично, так как всё будет зависеть от позиции Джерома Пауэлла, который в свою очередь также может вполне неожиданно сместить акценты своей риторики в одну из сторон. Поэтому если не относиться к торговле как к лотерее, то лучше занять выжидательную позицию и спокойно проанализировать основные тезисы главы ФРС, не оглядываясь на скачкообразную динамику долларовых пар.

А вот к некоторым кросс-парам сегодня можно присмотреться. Особый интерес вызывает кросс фунт/иена, который демонстрирует ярко выраженный северный тренд. На недельном графике каждая свеча с середины августа (кроме одной) была бычьей, даже невзирая на все противоречивые новости по поводу перспектив Брекзита. Такая стабильная динамика заставляет задуматься о длинных позициях по паре, тем более что техническая картина говорит о приоритете бычьих настроений и о ценовом «зазоре» в 100 пунктов – вплоть до области 150-го уровня.

Фундаментальная картина по паре также отдаёт предпочтение фунту, правда, с достаточно весомыми оговорками. Если бы над британцем не висел Брекзит, словно дамоклов меч, никаких сомнений не было бы: инфляция в Великобритании растёт рекордными темпами, безработица на низком уровне, зарплаты растут, как и показатель ВВП страны. Банк Англии готов ужесточать монетарную политику, и даже ускоренными темпами – в ответ на растущее ценовое давление. Увы, весь этот перечень «ястребиных» факторов нивелируется лишь одним Брекзитом, тем более после провального саммита в Зальцбурге.

Брекзит является тем якорем, который не даёт кросс-паре gbp/jpy развить сильный северный тренд – но даже вопреки этому обстоятельству пара последовательно растёт уже второй месяц подряд. Фунт, безусловно, уязвим – но пока существует хоть минимальная надежда на заключение сделки между Лондоном и Брюсселем, он будет иметь преимущество перед иеной, которая находится под постоянным давлением Банка Японии. Если раньше японский регулятор говорил хоть о каких-то временных рамках в контексте действия ультрамягкой монетарной политики, то сейчас какие-либо временные ограничения сняты. В ходе своего последнего выступления глава японского регулятора Харукико Курода заявил о том, что Центробанк волен не ограничивать себя сроками, хотя низкие ставки будут действовать «не на постоянной основе».


Также он подчеркнул, что сложившаяся ситуация в Японии коренным образом отличается от ситуации в Европе и США, поэтому регулятор будет удерживать процентные ставки в отрицательной области «очень длительный период». После этих слов эксперты сдвинули свои прогнозы относительно возможных изменений со стороны Банка Японии. Теперь, по общему мнению аналитиков, раньше второй половины 2020 года не стоит ожидать от ЦБ решительных действий. И здесь необходимо помнить, что в этом году Курода был переизбран на второй пятилетний срок, а среди членов регулятора у него практически нет «оппозиции»: на сентябрьском заседании лишь двое из девяти управляющих не поддержали идею сохранения низких процентных ставок.

Более того, некоторые из его коллег выступают за снижение ставки дальше в отрицательную область и расширение стимулирующей программы. Поэтому Банк Японии вряд ли отклонится от своего курса в ближайшие годы – разве что в сторону смягчения монетарной политики. Два месяца назад японский Центробанк уже сделал в эту сторону первый шаг, увеличив диапазон границ до -0,2%. После этого регулятор занял выжидательную позицию: на своём последнем заседании Курода не стал менять параметры монетарной политики, оказав на иену давление вербального характера. Он сообщил, что зарплаты растут крайне медленными темпами, а инфляция не поднялась даже до половины своего целевого двухпроцентного уровня, поэтому Центробанк «оставляет за собой право» прибегнуть к соответствующей реакции.

И хотя он не стал детализировать свою мысль, в арсенале у Банка Японии есть дополнительные рычаги влияния (кроме снижения процентной ставки) – речь идёт об увеличении объемов покупок японских государственных облигаций и увеличении денежной базы. В какой именно момент японский регулятор перейдёт «от слов к делу», никому не известно, но по опыту прошлых лет можно предположить, что это произойдёт внезапно и без какого-либо предварительного предупреждения.

Таким образом, перспективы жёсткого Брекзита пока не пугают трейдеров кросс-пары, особенно если на другой чаше весов – затяжная ультрамягкая политика Банка Японии с перспективой дальнейшего смягчения. Вполне вероятно, что ситуация резко изменится, если станет окончательно ясно, что сделка между Лондоном и Брюсселем не состоится: но пока этого не произошло, пара gbp/jpy имеет потенциал для своего дальнейшего роста к отметке 150.05 – это верхняя линия индикатора Bollinger Bands на дневном графике и верхняя линия данного индикатора на недельном графике, которая совпадает с верхней границей облака Kumo. Это достаточно сильный уровень сопротивления, о преодолении которого говорить пока рано – однако тестирование данного таргета в ближайшее время отнюдь не исключено.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Внешнеторговый дефицит Новой Зеландии достиг исторического максимума

Posted: 26 Sep 2018 08:50 AM PDT

Внешнеторговый дефицит Новой Зеландии в августе достиг рекордного уровня $987 млн на фоне резкого увеличения импорта, тогда как аналитики прогнозировали рост до $925 млн.

Объем импорта Новой Зеландии в прошлом месяце составил $5,54 млрд, что на 13,9% больше, чем в августе 2017 года.

Экспорт также вырос, до $4,05 млрд, на 9,9% по сравнению с аналогичным показателем прошлого года.

При этом доверие предпринимателей к экономике страны достигло наивысшего уровня за 5 месяцев на фоне роста прибыли и улучшения состояния рынка труда Новой Зеландии.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Министр нефти Ирана посоветовал Трампу уйти с Ближнего Востока, чтобы остановить рост цен на нефть

Posted: 26 Sep 2018 07:53 AM PDT

Министр нефти Ирана Бижан Зангане заявил, что если президент США Дональд Трамп хочет снижения цен на нефть на мировом рынке, США должны перестать вмешиваться в ситуацию на Ближнем Востоке.

Он пояснил, что невозможно одновременно сократить экспорт нефти из Ирана и замедлить рост нефтяных котировок, что пытается осуществить американский президент.

В ходе торгов в среду цена на нефть марки Brent незначительно снизилась, по состоянию на 17.30 мск, – на 1.00%, до $81.34 за баррель, при этом вчера достигла максимальных значений с ноября 2014 года.


Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

GBP/USD. 26 сентября. Итоги дня. Фунт торгуется с минимальной волатильностью перед заседанием ФРС

Posted: 26 Sep 2018 07:33 AM PDT

4-часовой таймфрейм

Амплитуда последних 5 дней (high-low): 117п – 163п – 222п – 104п – 99п.

Средняя амплитуда за последние 5 дней: 141п (132п).

Британский фунт стерлингов в среду, 26 сентября, торгуется с минимальной волатильностью перед оглашением результатов заседания ФРС, в отличие от пары EUR/USD. Наблюдается минимальное преимущество доллара, однако оно незначительно. Никаких новых сведений по теме Brexit за сегодняшний день в распоряжение трейдеров не поступало. Таким образом, рынки полностью сосредоточены на предстоящем выступлении Джерома Пауэлла. Ключевая ставка, вероятнее всего, будет повышена до 2,25%, однако этим рынки уже нельзя будет удивить. Скорее всего, если ставка повышена не будет, это вызовет волну разочарования, а на доллар будет осуществлен прессинг. Также весьма вероятен вариант, при котором ставка повышена будет, но вместо укрепления доллара мы увидим обратную реакцию, так как ужесточение монетарной политики может быть уже учтено рынками. Учитывая факт наличия торгового конфликта между Китаем и США, который обязательно скажется на экономиках обеих стран, тема повышения ставки может отойти на второй план или будет вовсе проигнорирована. Этот момент следует принимать во внимание при открытии любых позиций во время выхода итогов заседания ФРС и пресс-конференции. С технической точки зрения все неоднозначно, так как цена находится около критической линии и с легкостью может закрепиться выше нее, что изменить тенденцию интрадей на восходящую.

Торговые рекомендации:

Валютная пара GBP/USD продолжает корректироваться против «мертвого креста». Преодоление трейдерами Киджун-сен может спровоцировать возобновление движения вверх и в этом случае станут актуальными лонги с целями 1,3232 и 1,3296.

Шорты можно будет открывать после завершения текущей коррекции с целью 1,3014. Просигнализировать о ее завершении может разворот индикатора MACD вниз. Однако, до момента публикации результатов заседания ФРС открывать любые сделки не рекомендуется.

Помимо технической картины следует также учитывать фундаментальные данные и время их выхода.

Пояснения к иллюстрации:

Индикатор Ишимоку:

Тенкан-сен – красная линия.

Киджун-сен – синяя линия.

Сенкоу Спан А – светло-коричневая пунктирная линия.

Сенкоу Спан Б – светло-фиолетовая пунктирная линия.

Чинкоу Спан – зеленая линия.

Индикатор Боллинджер Бандс:

3 желтые линии.

Индикатор MACD:

Красная линия и гистограмма с белыми барами в окне индикаторов.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

EUR/USD. 26 сентября. Итоги дня. Доллар растет в преддверии итогов заседания ФРС, но только против евро

Posted: 26 Sep 2018 07:33 AM PDT

4-часовой таймфрейм

Амплитуда последних 5 дней (high-low): 65п – 116п – 70п – 91п – 62п.

Средняя амплитуда за последние 5 дней: 81п (83п).

До оглашения итогов заседания ФРС остается несколько часов. В паре европейской валюты против доллара лидирует валюта США. Сейчас сложно сказать, чем вызвано укрепление американской валюты, так как никаких важных макроэкономических отчетов в течение дня не публиковалось. Более того, не было действительно важных выступлений Трампа или других незапланированных событий. Например, пара GBP/USD стоит весь день на одном месте, подтверждая, что никаких событий, на которые мог бы среагировать рынок, не было. Тем не менее евровалюта снижается. Однако все решится все равно через несколько часов. Если на пресс-конференции ФРС прозвучат разочаровывающие высказывания или Пауэлл заявит о снижении темпов ужесточения монетарной политики, или выразит обеспокоенность по поводу торговой войны с Китаем, доллар может еще более высокими темпами растерять все свое преимущество. Мы по-прежнему считаем, что рынки могут во время публикации итогов заседания ФРС отреагировать продажами доллара. Особенно учитывая тот факт, что рынки начали покупать валюту США за несколько часов до того, как началась пресс-конференция, и зная, что с высокой долей вероятности ставка будет повышена. Скорее всего, повышение ставки уже учтено рынком, а снижение курса пары может послужить хорошей возможностью для покупок по более выгодному курсу. Тем не менее полностью отметать вариант с укреплением доллара при условии отсутствия разочаровывающих фраз со стороны представителей ФРС нельзя.

Торговые рекомендации:

По паре EUR/USD возобновилось коррекционное движение, и на этот раз пара закрепилась ниже линии Киджун-сен. Таким образом, сейчас стали актуальными шорты малыми лотами с целью 1,1651, однако лучше будет дождаться итогов заседания ФРС, так как возможен резкий разворот пары.

Ордера на покупку, с технической точки зрения, рекомендуется открывать после обратного закрепления цены выше критической линии. Этому может поспособствовать оглашение результатов заседания ФРС, а целью в этом случае будет выступать 1,1813.

Помимо технической картины следует также учитывать фундаментальные данные и время их выхода.

Пояснения к иллюстрации:

Индикатор Ишимоку:

Тенкан-сен – красная линия.

Киджун-сен – синяя линия.

Сенкоу Спан А – светло-коричневая пунктирная линия.

Сенкоу Спан Б – светло-фиолетовая пунктирная линия.

Чинкоу Спан – зеленая линия.

Индикатор Боллинджер Бандс:

3 желтые линии.

Индикатор MACD:

Красная линия и гистограмма с белыми барами в окне индикаторов.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Индия прекращает закупки нефти у Ирана из-за санкций США

Posted: 26 Sep 2018 07:08 AM PDT

Индия, один из основных покупателей иранской нефти, планирует прекратить закупки нефти у Ирана в ноябре из-за санкций США. Согласно официальным данным, ведущие нефтяные компании Индии Indian Oil, Nayara Energy и Bharat Petroleum Corp. не заказали ни одного танкера с нефтью с поставкой в ноябре. Ряд компаний при этом заявили, что воздержатся от закупок иранской нефти в ноябре, но могут возобновить их позднее.

Индия является вторым по величине покупателем нефти из Ирана, импортируя в среднем 577 тыс. баррелей в сутки (27% экспорта нефти из Ирана). Как известно, ранее Южная Корея, Япония и многие европейские страны уже отказались от импорта иранского «черного золота», но потеря Индии как крупного импортера может стать серьезной проблемой для Ирана.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Стоимость акций Nike падает, несмотря на сильные финансовые отчеты

Posted: 26 Sep 2018 06:58 AM PDT

Чистая прибыль американского производителя спортивных товаров Nike Inc. по итогам первого квартала 2017-2018 финансового года составила $1,1 млрд, увеличившись на 15,6% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

Прибыль в пересчете на акцию компании за год выросла с $0,57 до $0,67, тогда как аналитики прогнозировали $0,62. Выручка корпорации за отчетный период достигла $9,95 млрд, что на 10% больше, чем в первом квартале прошлого года (эксперты ожидали $9,9 млрд).

При этом на момент открытия торгов, 26 сентября, цена акций Nike Inc. (NYSE:NIKE) снизилась на 2,43%, до $82,73, минимума за последние 2 недели.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Худший сценарий NAFTA способствует падению CAD на 10%

Posted: 26 Sep 2018 06:58 AM PDT

В том случае если Америка воплотит в жизнь свои угрозы и выйдет из Североамериканского соглашения о свободной торговле (NAFTA), канадскому доллару придется несладко – он примет на себя основной удар. По оценкам JPMorgan Chase & Co., «канадец» при реализации такого сценария может упасть на 10% в паре с валютой США. Выход из соглашения, вероятно, повлечет за собой 25% тарифы на автомобили и молочные продукты, нарушая цепочки поставок. ЦБ Канады придется пойти на снижение ставок.

«В худшем случае – если соглашение NAFTA не будет пролонгировано – это может означать для пары USD/CAD подъем до уровня 1.43, так как рынок закладывает в котировки возможность понижения ставки Банком Канады на 50 б.п. Потенциальный скачок курса может быть очень сильным, учитывая большую неопределенность», – пишут в своем прогнозе банковские аналитики.

Ранее на этой неделе Роберт Лайтхазер, торговый представитель США, сообщил, что для достижения соглашения по NAFTA у сторон не было времени. Между странами остается значительное расстояние, акцентировал он.

Тем временем Fitch Ratings в докладе, опубликованном в понедельник, вновь выразило беспокойство относительно того, что «значительный тарифный или торговый шок» может привести BOC к приостановке повышения ставок.

В этом году доллар подорожал к «луни» почти на 3% и торгуется сегодня в районе отметки 1.2962.

Существует сценарий, при котором «канадец» может вырасти до 1.24. Это произойдет, если переговоры приведут к новому трехстороннему соглашению – позитивный сценарий, по мнению экономистов JPMorgan.

США и Мексика же стремятся к двусторонней торговой сделке. Неделей ранее поездка министра иностранных дел Канады в Вашингтон не принесла успеха, и Кристия Фриланд покинула Штаты без резолюции.

Ожидается, что Конгресс рассмотрит сделку NAFTA после промежуточных выборов в стране, независимо от результатов голосования в ноябре, сообщил во вторник торговый советник США Питер Наварро.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Еврокомиссия не видит необходимости в оказании финансовой помощи Турции

Posted: 26 Sep 2018 06:56 AM PDT

Комиссар по политике соседства и расширения Евросоюза Йоханнес Хан заявил, что не видит необходимости в оказании финансовой помощи Турции, отметив, что текущие экономические проблемы страны связаны, в первую очередь, с внутренними политическими причинами. И для выхода из кризисного состояния Турции необходимо разрешить внутренние конфликты, а получение Анкарой пакетов помощи или кредитов не спасет ситуацию. Тем не менее Й. Хан заявил, что Евросоюз заинтересован в «стабильной и процветающей Турции».

Для стабилизации экономической ситуации в стране необходимо пересмотреть денежно-кредитную политику правительства, соблюдать демократические принципы и активировать работу независимого эмиссионного банка, считает Й. Хан. Если доверие к внутренней политике Турции вернется, иностранные компании, без сомнения, увеличат объемы своих инвестиций в этой стране.

Напомним, экономический кризис в Турции усилился после того, как США повысили вдвое пошлины на турецкую сталь и алюминий (до 20% и 50% соответственно). Это решение привело к резкому обвалу турецкой национальной валюты – более 7 лир за один доллар США.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Глава Eni: Дальнейший рост цен на нефть станет негативным фактором для всех

Posted: 26 Sep 2018 06:32 AM PDT

Глава крупнейшей нефтегазовой группы Италии Eni Клаудио Дескальци заявил, что дальнейший рост стоимости нефти вплоть до $100 за баррель может стать серьезным негативным фактором как для потребителей, так и для производителей. Также одним из негативных последствий значительного роста цен на углеводороды К. Дескальци назвал возвращение к использованию угля, что окажет пагубное влияние на состояние окружающей среды.

В понедельник стоимость нефти марки Brent достигла максимальных за последние 4 года значений и поднялась выше уровня $82 за баррель. Драйвером роста котировок «черного золота» стали итоги заседания министерского мониторингового комитета ОПЕК+, на котором было принято решение не рассматривать вероятность увеличения добычи нефти свыше 1 млн баррелей в сутки. Более того, комитет намекнул на возможное возвращение к ограничениям в 2019 году.

К. Дескальци отметил, что несбалансированность рынка, существующая на сегодняшний день, заставляет цены расти. А более высокие сырьевые цены могут привести к замедлению мирового экономического развития.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

EURUSD: повышение процентной ставки ФРС может создать риски для роста американского доллара

Posted: 26 Sep 2018 06:01 AM PDT

Сегодня ожидается, что в ходе двухдневного заседания Федеральная резервная система США примет решение повысить краткосрочные процентные ставки на четверть процентного пункта. Таким образом, ставка процента может составить 2,25%, что еще больше приблизит ее к целевому уровню.

Проблемы у доллара США после решения ФРС могут начаться уже сегодня

На рынке появились разговоры о том, что в 2019 году ФРС может повысить ставку еще два раза, всего на 50 базисных пунктов. После этого Центральный банк укажет, что денежно-кредитная политика соответствует целевому уровню. Также ожидается, что на этом заседании ФРС может заявить, что больше не считает свою политику мягкой, что приведет к высокому всплеску волатильности на рынке.

Если такие заявления будут сделаны, то уход Центрального банка от стимулирующей политики будет означать завершение цикла повышения процентных ставок в ближайшем будущем и достижение нейтрального уровня, к которому комитет стремился на протяжении последних 10 лет.

Внимание трейдеров будет сосредоточено еще на одном прогнозе, который будет касаться 2021 года. Ожидается, что срединный прогноз экономистов ФРС по процентной ставке составит 3,4%, что также укажет на конец цикла ужесточения политики, что в свою очередь ограничит пространство для роста краткосрочных процентных ставок, а также приведет к ослаблению доллара США на мировой арене против большинства рисковых активов.

Говорить о каких-либо технических перспективах движения пары EURUSD сегодня будет не совсем уместно, так как необходимо определиться с дальнейшим направление тренда. Прорыв крупного сопротивления 1.1800 приведет к формированию новой восходящей тенденции в евро, что сохранит среднесрочный восходящий потенциал. В случае снижения под область поддержки 1.1720, давление на евро существенно возрастет, а снос стоп-приказов ниже этого уровня моментально приведет к крупной распродаже и перелому восходящей тенденции.

Дональд Трамп и торговые соглашения

Возвращаясь к теме торговых соглашений, премьер-министр Канады Джастин Трюдо недавно заявил о том, что Канада хочет присоединиться к торговому соглашению, заключенному между Мексикой и США. Для этого необходимо внимательно изучить все условия и использовать те возможности, благодаря которым было достигнуто соглашение с Мексикой. Представители деловых кругов США призывали власти страны сделать все возможное, чтобы избежать исключения Канады из торгового соглашения.

Напомню, что вчера торговый представитель США Роберт Лайтхайзер заявил, что США и Мексика готовы заключить соглашение о свободной торговле без участия Канады.

Президент США Дональд Трам, выступая перед Генеральной ассамблеей ООН, заявил, что ОПЕК обкрадывает весь мир в том, что касается продаж нефти, еще раз повторив, что против таких высоких цен. Котировки нефти отреагировали на сделанные заявления лишь небольшим всплеском волатильности, продолжая двигаться к годовым максимумам.

Трамп также отметил, что Вашингтон будет помогать лишь тем странам, которые уважают и имеют дружеские отношения с США, намекая на торговые войны.

Трейдеры британского фунта заняли выжидательную позицию перед решением ФРС, а также не торопятся открывать новые длинные позиции из-за заявлений, которые сделала недавно Лейбористская партия Великобритании.

Представитель партии Кеир Стармер заявил, что, вероятно, лейбористы проголосуют против сделки по Brexit, которую Мэй старается заключить с ЕС. Они также настроены на проведение второго референдума о членстве в ЕС, если переговоры с Брюсселем окажутся безрезультатными.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

ФРС откроет золоту глаза

Posted: 26 Sep 2018 05:56 AM PDT

Золото продолжает мирно дремать вблизи отметки $1200 за унцию, однако вряд ли опытного инвестора обманешь подобным спокойствием. Рынок цикличен, тренды сменяются консолидациями, торговые диапазоны уступают место новым тенденциям, так что текущее сонное состояние наверняка скоро закончится. Нужен повод для пробуждения. И им вполне способны стать события конца сентября. Заседание ФРС, публикация проекта бюджета Италии и релиз данных по европейской инфляции напрямую повлияют на индекс USD, а ведь именно его динамика стала главным «медвежьим» драйвером для XAU/USD. С начала года драгметалл потерял около 8% на ожиданиях повышения ставки по федеральным фондам и на опасениях усиления торговой напряженности.

Несмотря на низкие цены, физический спрос не оказывает поддержку золоту. Запасы крупнейшего специализированного биржевого фонда SPDR Gold Shares упали до 742 т, минимальной отметки с февраля 2016. С начала года показатель потерял 11,2%. Слухи об увеличении импортных пошлин в Индии с текущих 10% до 12-13%, а, возможно, и до 20% усиливают риски сокращения спроса на драгметалл в стране-крупнейшем его потребителе. При этом Народный банк Китая уже два года не приобретает золото с целью увеличения своих резервов. Впрочем, свято место пусто не бывает: Россия застолбила за собой статус крупнейшего покупателя, увеличив собственные запасы до 64,3 млн унций (около 2000 т). В августе они выросли на 31 т. Bloomberg сообщает, что официальный Дели оставит тарифы на прежнем уровне, так как опасается увеличения контрабанды, а запасы ETF, как правило, следуют за ценой, а не наоборот.

Полагаю, что конъюнктура рынка физического актива будет постепенно улучшаться, и для прогнозирования дальнейшей динамики XAU/USD имеет смысл смотреть на такие факторы, как торговые войны и заседания FOMC. На протяжении текущего цикла нормализации денежно-кредитной политики ФРС золото достаточно четко реагировало на повышение ставки по федеральным фондам: в преддверии встреч оно падало, затем быстро восстанавливало утраченные позиции. На мой взгляд, подобная динамика обусловлена реализацией принципа «продавай на слухах, покупай на фактах».

Динамика золота и ставки ФРС

Сбой случился в июне, когда ужесточение денежно-кредитной политики не привело к росту стоимости драгметалла. Летом инвесторы были увлечены покупками доллара США на фоне дивергенции в экономическом росте между Штатами и другими странами. Они верили, что Китай и развивающиеся государства будут замедляться, в то время как Вашингтон не почувствует боли от торговых войн. В настоящее время мировоззрение изменилось. Американская экономика может потерять импульс, в то время как активы EM выглядят перепроданными. В этом отношении прежний связанный с восстановлением цен на золото после заседаний FOMC шаблон вполне способен отыграть.

Технически выход драгметалла из торгового диапазона $1184-1214 за унцию позволит ему определиться с направлением дальнейшего движения. Прорыв верхней границы усилит риски ралли в направлении $1240 и $1260. Напротив, успешный штурм поддержки на $1184 откроет «медведям» дорогу на юг.

Золото, дневной график

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

GBP/USD: план на американскую сессию 26 сентября. Евро может потянуть вверх и фунт

Posted: 26 Sep 2018 05:32 AM PDT

Для открытия длинных позиций по GBP/USD требуется:

Ситуация в первой половине дня не изменилась, кроме небольшого снижения ключевой поддержки в район 1.3144. Пока торговля ведется выше этого уровня, покупатели фунта будут стремиться к возврату на максимум дня в район 1.3185, прорыв которого возобновит восходящий тренд в GBP/USD и позволит добраться до уровней 1.3227 и 1.3269, где рекомендую фиксировать прибыль. В случае снижения фунта на протоколах ФРС, к длинным позициям можно возвращаться на отскок от поддержки 1.3098, либо еще ниже, у минимума 1.3036.

Для открытия коротких позиций по GBP/USD требуется:

Повторный тест поддержки 1.3144 на протоколах ФРС может привести к его пробою, что возобновит нисходящую тенденцию в фунте и приведет к обновлению минимумов в области 1.3098 и 1.3036, где рекомендую фиксировать прибыль. Если же восходящая тенденция в фунте сохранится, при условии прорыва сопротивления 1.3185, к коротким позициям лучше всего возвращаться после обновления недельных максимумов в районе 1.3227 и 1.3269.

Сигналы индикаторов:

Средние скользящие

Торговля вновь переместилась под 30-дневную и 50-дневную среднюю скользящую, что указывает на постепенный возврат в рынок продавцов и является сигналом на продажу фунта.

Bollinger Bands

Полосы Боллинджера сузились, что указывает на падение волатильности рынка перед выходом важных фундаментальных данных.

Описание индикаторов

  • MA (средняя скользящая) 50 дней – желтого цвета
  • MA (средняя скользящая) 30 дней – зеленого цвета
  • MACD: быстрое EMA 12, медленное EMA 26, SMA 9
  • Bollinger Bands 20
Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Google разрешит рекламу криптовалют

Posted: 26 Sep 2018 05:30 AM PDT

На официальном сайте компании Google появилась информация о том, что с октября текущего года компания снимает запрет на рекламу криптовалютных проектов и планирует разрешить размещение рекламы данных услуг регулируемым криптобиржам в США и Японии.

Для того чтобы разместить рекламное объявление, проектам необходимо будет пройти сертификацию для той страны, где планируется разместить рекламу. Заявки на сертификацию будут приниматься начиная с октября. Критерии отбора и описание процесса сертификации пока не были обнародованы компанией.

Впервые концерн Google заявил о запрете рекламы криптовалют в марте в целях защиты пользователей от мошеннических действий в сфере ICO, онлайн-кошельков и консультаций по инвестированию в криптовалюты. Перечисленные сферы деятельности до сих пор остаются под запретом.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

EUR/USD: план на американскую сессию 26 сентября. Решение ФРС не удивит рынки и может привести к росту евро

Posted: 26 Sep 2018 05:25 AM PDT

Для открытия длинных позиций по EURUSD требуется:

Покупатели евро проявят себя после снижения и обновления крупного уровня поддержки 1.1726, на который и делается весь расчет и от которого зависит дальнейшая восходящая тенденция. Прорыв уровня 1.1726 на решении ФРС может иметь временный характер, поэтому формирование на нем ложного пробоя, после объявления ставки, будет дополнительным сигналом к покупкам евро с целью возврата на 1.1763 и обновления 1.1802. Снос стоп-приказов продавцов выше 1.1802 возобновит восходящий тренд в EUR/USD, что приведет к росту в район 1.1830 и 1.1866, где рекомендую фиксировать прибыль.

Для открытия коротких позиций по EURUSD требуется:

Продавцы подобрались к уровню поддержки 1.1726, однако говорить о его реальном пробое можно будет после публикации решения ФРС, которое приведет к временному росту американского доллара и выходу на минимумы 1.1687 и 1.1654, обновление которых сломает восходящий тренд в евро. В случае роста EUR/USD во второй половине дня, к продажам лучше всего возвращаться от максимума недели 1.1802, на ложном пробое, либо на отскок от крупного сопротивления 1.1866.

Сигналы индикаторов:

Средние скользящие

30-дневная средняя скользящая находится на одном уровне с 50-дневной средней, что указывает на боковой характер рынка. Торговля переместилась ниже средних скользящих, что указывает на вероятное продолжение падения евро.

Bollinger Bands

Полосы Боллинджера сузились, что указывает на падение волатильности рынка перед выходом важных фундаментальных данных.


Описание индикаторов

  • MA (средняя скользящая) 50 дней – желтого цвета
  • MA (средняя скользящая) 30 дней – зеленого цвета
  • MACD: быстрое EMA 12, медленное EMA 26, SMA 9
  • Bollinger Bands 20
Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Цены на нефть: может повториться обвал 2008 года

Posted: 26 Sep 2018 05:18 AM PDT


На этой неделе нефтяные котировки достигли максимальной отметки впервые с 2014 года.

Между тем эксперты советуют трейдерам не впадать в эйфорию, поскольку за стремительным ростом может последовать сильнейший обвал.

По замечанию специалистов Bank of America Merrill Lynch (BoAML), подобное уже произошло в 2008 году из-за резкого падения спроса на сырье, и сейчас ситуация может повториться.

«В минувшие выходные в Алжире прошла встреча ОПЕК+, участники которой не исключили возможного снижения спроса на энергоносители. При этом стороны на текущем этапе решили отказаться от наращивания добычи черного золота, что, по-видимому, и взбудоражило рынок», – отметили представители фининститута.

«Вместе с тем не стоит забывать, что в ноябре вступят в силу американские санкции против Ирана. Уже сейчас данный фактор оказывает воздействие на рынок. Так, Южная Корея и Япония полностью прекратили закупки сырья из этой страны, а Индия сократила их почти в два раза», – добавили они.

По их словам, в ближайшей перспективе на рынке может образоваться дефицит предложения, в результате чего цены на нефть повысятся еще сильнее. Однако затем, по мере роста котировок, спрос начнет падать, и под ударом окажутся крупнейшие импортеры черного золота, в том числе из развивающихся стран, которые уже сейчас переживают отток капитала и резкое снижение курсов национальных валют.

В BoAML считают, что критическим уровнем будет являться отметка $120 за баррель нефти марки Brent.

«Предполагается, что при таких ценах спрос начнет рушиться небывалыми темпами», – заявили аналитики.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Торговые рекомендации по валютной паре EURUSD

Posted: 26 Sep 2018 04:56 AM PDT

Валютная пара Евро/Доллар за прошедший торговый день проявила низкую волатильность 62 пункта, в результате котировка так и осталась в рамках диапазонного движения 1,1720/1,1800. В предыдущем обзоре мы уже обсуждали тему выжидающих трейдеров, где, в принципе, теория совпала, данное замедление отчетливо отражает нерешительность игроков в преддверии заседания Федеральной комиссии по операциям на открытом рынке. Тема повышения ставки уже не раз мусолилась на аналитических порталах, да и как такого эффекта от повышения, возможно, и не будет, так как данные уже учтены в котировке. Сейчас трейдеры больше ориентированы на речь Джерома Пауэлла, к которой стоит прослушаться.

США 17:00 мск - Прoдажи нового жилья (авг.): Пред. 627К --- > Прогноз 630К

США 21:00 мск - Заявление FOMC

США 21:00 мск - Решение пo процентной ставке ФРС

США 21:00 мск - Пресс-конференция FOMC

Дальнейшее развитие

Анализируя текущий торговый график, мы видим колебание внутри диапазона 1,1720/1,1800, где котировка направлена к нижней границе. С точки зрения технического анализа мы видим отличную возможность работать на пробой границ, где накопление мы имеем с 21 сентября.

На основе имеющихся данных возможно разложить ряд вариаций, давайте их рассмотрим:

- Позиции на покупку рассматриваем после четкой фиксации цены выше чем 1,1800, где перспектива хода находится в основном на уровне 1,1850.

- Позиции на продажу рассматриваем после четкой фиксации цены ниже чем 1,1720, с перспективой хода к 1,1650.

Как мы видим, прогнозы остались неизменны, работы ведется вне рынка, отслеживая четкие фиксации, после чего идут действия.

Индикаторный анализ

Анализируя разный сектор таймфреймов (ТФ), мы видим, что в краткосрочной и внутридневной перспективе имеется нисходящий интерес, построенный на текущем диапазоне. Среднесрочная перспектива отражает общее направление, закрывая глаза на текущий застой.

Волатильность за неделю / Замер волатильности: Месяц; Квартал; Год

Замер волатильности отражает среднесуточное колебание, с расчета за Месяц / Квартал / Год.

(26 сентября строилась с учетом времени публикации статьи)

Волатильность текущего времени составляет 37 пунктов, что является низким значением для данного промежутка времени, еще раз подтверждая теорию выжидающих трейдеров. Стоит понимать, что фон, как и новостной поток, располагает к высокой волатильности, и в преддверии ФРС могут появиться скачки в виде импульсов.

Ключевые уровни

Зоны сопротивления: 1,1850**; 1,2100

Зоны поддержки: 1,1720**; 1,1650*; 1,1550**(1,1510/1,1550); 1,1440*; 1,1300**; 1,1120

* Периодический уровень

** Диапазонный уровень

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Банки изменили прогнозы по цене золота в сторону уменьшения

Posted: 26 Sep 2018 03:35 AM PDT


Большинство инвестиционных банков скорректировали прогноз по стоимости золота в сторону снижения. Аналитики финучреждений полагают, что к концу этого года желтый металл подешевеет, однако рассчитывают на рост цен и окончание распродаж драгметалла.

По оценкам специалистов, третью неделю подряд золото торгуется возле отметки в $1200 за одну унцию. Этот уровень эксперты считают фундаментальным, ключевым, от которого цене драгметалла можно «оттолкнуться» и продолжить рост. Напомним, с начала текущего года желтый металл потерял 7,5% от своей стоимости, подешевев на $200. По этой причине специалисты ряда крупных банков скорректировали свой прогноз по цене золота в сторону ее уменьшения.

Измененный прогноз одним из первых представил ведущий американский банк Goldman Sachs. Согласно расчетам аналитиков финучреждения, к концу 2018 года стоимость золота снизится на 10% от уровня в $1450, представленного ранее. По мнению экспертов Goldman Sachs, в течение 2019 года цена драгметалла в среднем составит $1300 за унцию, то есть рост не превысит 8% от текущего уровня.

Специалисты Bank of America Merril Lnych (BoA), крупнейшего инвестиционного финучреждения, полагают, что средняя стоимость золота в будущем году составит $1350 за унцию. Эксперты банка заявляют о негативном воздействии на американскую экономику торговой войны с Китаем, что в свою очередь отрицательно повлияет на стоимость драгметалла. По оценкам специалистов BoA, в краткосрочной перспективе укрепление доллара США будет сдерживать рост цены золота, а в долгосрочной – не исключено влияние ряда негативных факторов, которые ослабят давление американской валюты на стоимость желтого металла.

Аналитики ведущего канадского финучреждения Royal Bank of Canada (RBC) прогнозируют увеличение цены золота в долгосрочном варианте, однако в краткосрочном предполагают существенное снижение. В четвертом квартале текущего года они рассчитывают на цену желтого металла на уровне $1266 за унцию, однако в предыдущим прогнозе заявляли о показателе в $1281. По итогам 2018 года средняя цена золота должна составить $1279 за унцию, уверены в RBC. На будущий год специалисты банка прогнозирует среднюю стоимость желтого металла на уровне $1338.

Финансисты компании BMO Capital Markets, дочернего подразделения банка Bank of Montreal, рассчитывают на существенный рост цены драгметалла в случае, если Федеральная резервная система (ФРС) США не станет поднимать процентные ставки. Аналитики банка прогнозируют стоимость золота на уровне $1273 за унцию. Это на 4% меньше прежнего предполагаемого показателя. Эксперты BMO Capital Markets полагают, что в 2019 году средняя цена драгметалла будет равна $1285 за унцию.


Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Упрощенный волновой анализ. Обзор EUR/CHF на неделю от 26 сентября

Posted: 26 Sep 2018 03:03 AM PDT

Волновая картина графика H4:

Последняя волна этого масштаба образует заключительную часть медвежьего зигзага дневного ТФ. Цена достигла верхней границы целевой зоны.

Волновая картина графика Н1:

С 15 августа во флете формируется восходящая волна, имеющая разворотный потенциал. В структуре прослеживается отчетливый зигзаг.

Волновая картина графика М15:

Участок графика от 7 июля завершает восходящую волну часового масштаба. В его рамках, в свою очередь, прослеживается внутренняя последовательность (А-В-С). В ближайшие дни возможен откат вниз.

Рекомендуемая торговая стратегия:

При входе в продолжительные по времени сделки лонг высока вероятность повторного отката цены ниже точки входа. Условия на рынке пары больше подходят для торговли на малых масштабах графика.

Зоны сопротивления:

- 1.1480/1.1530

Зоны поддержки:

- 1.1320/1.1270

Пояснения к рисункам: В упрощенном волновом анализе используется волны, состоящие из 3 частей (А-В-С). Для анализа используется 3 основных ТФ, на каждом анализируется последняя, незавершенная волна. Зоны демонстрируют расчетные участки с наибольшей вероятностью разворота.

Стрелки указывают волновую разметку по используемой автором методике. Сплошным фоном показана сформированная структура, пунктирным – ожидаемые движения.

Внимание: Волновой алгоритм не учитывает продолжительность движений инструмента по времени. Для проведения торговой сделки требуются подтверждающие сигналы используемых Вами торговых систем!

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Упрощенный волновой анализ. Обзор GBP/USD на неделю от 26 сентября

Posted: 26 Sep 2018 03:02 AM PDT

Волновая картина графика H4:

Нисходящей волной мажора фунта от 17 апреля достигнута верхняя граница мощной зоны поддержки старших ТФ. Структура волны выглядит сформированной.

Волновая картина графика Н1:

Потенциал восходящей волны от 15 августа позволяет причислить ее к разворотным конструкциям. В последний месяц в рамках движения развивалась полностью скрытая коррекция.

Волновая картина графика М15:

Медвежий участок графика от 20 сентября завершает коррекционную модель часового ТФ. Ценой достигнут уровень минимально возможного удлинения. Полное завершение ожидается в зоне расчетной поддержки.

Рекомендуемая торговая стратегия:

Покупки пары остаются в приоритете. В ближайшие дни цена будет испытывать сильную волатильность, этот период лучше пропустить. В рамках интрадея возможны короткие продажи.

Зоны сопротивления:

- 1.3180/1.3230

Зоны поддержки:

- 1.2970/1.2920

Пояснения к рисункам: В упрощенном волновом анализе используется волны, состоящие из 3 частей (А-В-С). Для анализа используется 3 основных ТФ, на каждом анализируется последняя, незавершенная волна. Зоны демонстрируют расчетные участки с наибольшей вероятностью разворота.

Стрелки указывают волновую разметку по используемой автором методике. Сплошным фоном показана сформированная структура, пунктирным – ожидаемые движения.

Внимание: Волновой алгоритм не учитывает продолжительность движений инструмента по времени. Для проведения торговой сделки требуются подтверждающие сигналы используемых Вами торговых систем!

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Госдума принимает во втором чтении закон о повышении пенсионного возраста

Posted: 26 Sep 2018 02:41 AM PDT

Госдума принимает во втором чтении закон о повышении пенсионного возраста.

Все фракции, кроме "Единой России", выступают против этого закона.

По опросам официальных социологов (ФОМ), против этого закона 75% граждан России.

Недовольство законом привело к проигрышу кандидатов от "Единой России" на губернаторских выборах в 4 регионах России в последние две недели - кандидаты от власти проиграли везде, где проводили второй тур выборов.

Значительно, на 15% примерно, упали рейтинги президента и правительства.

По новому закону на пенсию будут выходить женщины с 60 лет (ранее с 55 лет), мужчины с 65 лет (ранее с 60 лет).

С момента объявления о планах повышения пенсионного возраста в июне, по всей России каждые выходные во многих городах проходили митинги протеста против закона, организованные самыми разными политическими силами.

Несмотря на сильное недовольство граждан и оппозицию в Думе, у партии "Единая Россия" вполне достаточно голосов в Госдуме, чтобы в одиночку провести закон. В ближайшие дни закон о повышении пенсионного возраста поступит в Совет Федерации и далее на подпись президента.

Еще раз отвечу на вопрос: Какое это имеет отношение к экономике и рынкам?

- Прямое отношение. Это вопрос общего доверия граждан к власти. Это вопрос "путинского большинства" - новый закон подвергает большинство. на которое опирается власть, огромному напряжению. Это вопрос политического будущего России на ближайшие 10 лет.

И, соответственно, это вопрос экономического развития - которое невозможно без ясной политической перспективы.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

ЕЦБ: США только проиграют от усиления торговой войны, а Китай укрепит свои позиции

Posted: 26 Sep 2018 02:00 AM PDT

США проиграют больше, если начнут торговую войну с другими странами, в то время как Китай может вообще избежать серьезных потерь, заявили в ЕЦБ.

Президент США Дональд Трамп в марте говорил, что торговая война будет «короткой и победоносной», но она уже затянулась, а противники не думают сдаваться. Анализ повышения тарифов и возмездия других стран говорит о том, что именно США испытают на себе основную тяжесть снижения торговых оборотов, а также доверия потребителей и инвесторов.

Результаты исследования показали, что чистая экспортная позиция Соединенных Штатов существенно ухудшится. В этой модели американские компании также меньше инвестируют и нанимают меньше работников, что усиливает негативный эффект. По оценкам ЕЦБ, рост США сократится более чем на 2 процентных пункта. Международный валютный фонд в настоящее время ожидает, что экономика США увеличится на 2,9 процента в этом году и на 2,7 процента в следующем. В отличие от этого, Китай выиграет, экспортируя больше в третьи страны. Мировая торговля в результате может сократиться на 3 процента.

Стоит отметить, что эта модель, представленная ЕЦБ, является чисто теоретической, она не реплицирует фактические условия торговли.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

GBP/USD 26 сентября - рекомендации технического анализа

Posted: 26 Sep 2018 01:50 AM PDT

GBP/USD

Безусловно, сегодня внимание всех трейдеров в экономическом календаре направлено на ожидаемое повышение % ставок и другие новости (сообщения, заявления) от ФРС США. Из-за разницы во времени выступления представителей ФРС у нас состоится поздним вечером (21:00 МСК), в результате работа текущего дня может иметь достаточно спокойный или даже флэтовый характер.

Камнем преткновения для фунта по-прежнему является месячный Киджун (1,3179). Сегодня к нему на помощь поднялся дневной Тенкан (1,3175). Объединение данных сопротивлений может иметь решающее значение для развития ситуации. Если игроки на понижение сохранят уровни за собой, то соперникам вряд ли удастся оптимистично закрыть сентябрь и продолжить подъём без более глубоких коррекционных спусков.

Заключительные рубежи мёртвого креста Н4 (1,3175-1,3204) и сопротивления старших таймов (1,3179-75) продолжают стоять на страже медвежьих интересов. Надёжное закрепление выше может вдохновить быков на продолжение подъёма и тестирование максимального экстремума коррекции (1,3297), к данным ориентирам будет вести также повышательная цель на пробой облака Н1. В случае возобновления снижения на пути медведей сегодня лежит бычье облако Н4 (1,3145 – 1,3055), усиленное уровнями различных временных интервалов. Пробой облака и закрепление ниже создаст новые перспективы и возможности для игроков на понижение.

Выводы ведущих индикаторов в настоящий момент разделились. На более младших таймфреймах (внутри дня) предлагается искать надёжные сигналы для продаж. Поддерживает данное решение и текущее тестирование центрального Пивот уровня (1,3156). Всё, что ниже ключевых сопротивлений (1,3175-1,3204) и основного уровня РР (1,3156), отдаёт предпочтение игрокам на понижение. Усиление бычьих настроений будет сегодня происходить за счет обретения поддержек 1,3156 – 1,3175 – 1,3204.

Ichimoku Kinko Hyo (9.26.52), Pivot Points (классические), Moving Avarage (120)

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Прогноз: ФРС будет поднимать ставки до 2020 года

Posted: 26 Sep 2018 01:44 AM PDT

Сегодня станут известны итоги очередного заседания Федеральной резервной системы (ФРС) США.

Большинство экспертов сходятся во мнении, что регулятор, скорее всего, поднимет базовую ставку на 0,25%, до уровня 2-2,25%.

Между тем трейдеров сейчас больше волнует вопрос: будет ли в дальнейшем сделана пауза в цикле увеличения ставок или же Федрезерв продолжит свой курс, направленный на ужесточение денежно-кредитной политики.

«Все это может оказать влияние на стоимость доллара. Если курс американской валюты вернется к росту, то на других рынках могут начаться распродажи, как это имело место еще совсем недавно. Таким образом, текущая пауза на рынках может оказаться лишь передышкой перед началом нового шторма», – отметили аналитики.

Предполагается, что ФРС будет неуклонно следовать политике повышения ставок, вплоть до 2020 года.

Экономисты, опрошенные недавно агентством Bloomberg, считают, что регулятор продолжит поднимать процентную ставку на 25 базисных пунктов ежеквартально до июня 2019 года включительно, то есть ведомство возьмет паузу не раньше сентября следующего года. Ожидается, что ставка достигнет пика нынешнего цикла ужесточения на уровне 3,25% в четвертом квартале 2019 года.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com