10/09/2018

Аналитические обзоры Форекс

Аналитические обзоры Форекс


EUR/USD. 1.1450 – важный уровень для медведей пары

Posted: 08 Oct 2018 08:39 AM PDT

Американские Нонфармы, как правило, публикуют в пятницу, то есть в последний торговый день недели. Важность данного релиза и близость выходных зачастую приводят к ложным движениям цены, создавая иллюзию перелома тренда или масштабной коррекции. Подобная ситуация произошла и в минувшую пятницу: рынок настороженно отнёсся к сентябрьским цифрам Нонфармов, после чего пара eur/usd достигла середины 15-й фигуры. Трейдеры были разочарованы слабым приростом числа занятых в несельскохозяйственном секторе и в частном секторе, а также небольшим замедлением роста уровня заработных плат. Факт снижения безработицы в США до 49-летнего минимума был проигнорирован рынком, как и пересмотр предыдущих показателей Нонфармов в сторону увеличения.

Безусловно, участники рынка ожидали более сильные цифры, особенно после отличного отчёта от агентства ADP, согласно которому в сентябре было создано почти 230 тысяч рабочих мест. Получив повод для «распродажи» американской валюты, трейдеры зафиксировали прибыль в долларовых парах, спровоцировав резкий спад индекса доллара. Но данное ценовое движение сегодня не получило своего продолжения: понедельник продемонстрировал восстановление гринбека почти во всех парах, в том числе и в паре евро-доллар. Этому есть несколько причин.

Во-первых, это Китай. Сегодня стало известно, что Народный банк Китая решил в очередной раз (в этот раз значительно – на один процент) снизить резервные требования для банковского сектора страны, предоставив рынку ликвидность более чем на триллион юаней. Китайский фондовый рынок, «проснувшись» от затяжного празднования Дня независимости, снизился почти на два процента, попутно отыгрывая негативные события прошедшей недели.

Решение китайского Центробанка, к слову, четвёртое по счёту в этом году, говорит о том, что Пекин пытается нивелировать негативные последствия торговой войны, что в свою очередь свидетельствует о наличии таких последствий. Валютные стратеги и маркетмейкеры уже неоднократно озвучивали обеспокоенность по поводу возможного замедления китайской экономики и последующего замедления мировой экономики. Подобные шаги Народного банка Китая лишний раз напоминают об этой проблеме, поэтому сегодняшняя реакция рынка носит скорее эмоциональный характер, в аспекте общего бегства от рисков.

Вторая причина роста доллара – комментарии представителей ФРС. И хотя с пятницы прошло всего несколько дней, озвученные позиции некоторых представителей регулятора вернули на рынок уверенность в «ястребиной» позиции Федрезерва. В частности, Рафаэль Бостик признал, что ошибался в своих прогнозах, так как реальные экономические данные превзошли его ожидания. Нынешние условия, по его словам, требуют более высоких процентных ставок. Ранее он занимал более нейтральную позицию, как и Буллард, который также отметил «заметные изменения в положительную сторону». Глава ФРБ Нью-Йорка Джон Уильямс также выступил с достаточно жёсткой риторикой. Он заверил рынок в том, что на данный момент нет никаких признаков угрозы инвертирования кривой доходности, и следовательно – рецессии. Также он подчеркнул, что тарифная политика США не отразилась пока что на динамике инфляции или рынка труда.

Другими словами, Федрезерв с большой долей вероятности проигнорирует или по крайней мере не станет акцентировать внимание на последние Нонфармы. Шансы на повышение ставки на декабрьском заседании остались достаточно высоки, особенно в свете последних выступлений Джерома Пауэлла, который намекнул на ускорение темпов ужесточения монетарной политики.

А вот европейская валюта продолжает находиться под гнётом итальянских проблем. Вице-премьер Италии Маттео Сальвини отверг критику Еврокомиссии, заняв при этом весьма жёсткую позицию, назвав представителей Брюсселя «врагами его страны». Это говорит о том, что компромисс по уровню дефицита бюджета на следующий год так и не достигнут, несмотря на оптимистичные заявления в конце прошлой недели. В пятницу Рим согласился снизить планку дефицита при составлении бюджета на 2020-й и 2021-й год (хотя ранее планировал держать её на отметке 2,4%), но категорически отказался пересматривать уровень дефицита бюджета на следующий год. В свою очередь, Брюссель раскритиковал данное предложение итальянцев. В итоге итальянские акции понесли значительные потери, в том числе и в банковском секторе. Доходность 10-летних облигаций Италии выросла сегодня до максимальных за 5 лет 3,5% годовых. Такой фундаментальный фон оказывает сильное давление на евро, и будет оказывать до тех пор, пока Рим и Брюссель действительно не придут к компромиссу.

С точки зрения технического анализа быкам пары eur/usd главное удержать цену выше ключевой отметки 1.1450 – это нижняя линия индикатора Bollinger Bands на дневном графике. Сегодня предварительный тест данного таргета завершился неудачей – медведи вынуждены были отступить. Но если фундамент и дальше будет давить на eur/usd, то преодоление данного барьера будет лишь вопросом времени. В таком случае будет открыт путь к снижению к основанию 13-й фигуры, то есть к уровню годового минимума. Уровнями сопротивления выступают ценовые отметки 1.1545 и 1.1580 – это соответственно нижняя и верхняя линии облака Kumo на дневном графике. Если пара закрепится над верхней линией облака, то медвежий сценарий утратит свою актуальность. Однако на данный момент фундаментальный фон не способствует к реализации такого сценария.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Сможет ли Италия обвалить евро?

Posted: 08 Oct 2018 07:23 AM PDT

Конфликт между популистским правительством Италии и Европейской Комиссией касательно проекта бюджетного дефицита страны ухудшил позиции евро к доллару. Инвесторы опасаются, что это перерастет в противостояние властей Италии и ЕС. Курс в понедельник продолжил снижаться, возвращаясь к минимальным отметкам за полтора месяца.

Напомним, что в сентябре некоторые эксперты предсказывали возобновление европейского кризиса, подстегивать который будут СМИ.

Похоже, шансов на укрепление у евро почти нет, и в обозримом будущем курс EUR/USD может отправиться к 1,10 или даже ниже

Негатива евровалюте добавили несколько разочаровывающих экономических отчетов региона. Настроения инвесторов ухудшились сильнее прогнозов в октябре, а промпроизводство в Германии неожиданно сократилось в августе в третий месяц подряд.

Впрочем, как отмечают эксперты, евровым оптимистам не стоит сильно переживать по поводу ситуации в Италии. Дело в том, что признаки напряженности связаны прежде всего с политическими, а не экономическими трудностями страны.

Хотя на рынке Италии неспокойно, цепной реакции на валютном рынке региона в краткосрочной перспективе не случится. Если сравнивать текущую ситуацию с майским обвалом итальянских облигаций, то сейчас ожидания ужесточения политики ЕЦБ почти не изменились. Значит реакция евро мало связана с экономической составляющей бюджета Италии, сказано в обзоре Deutsche Bank.

«Значение для евро имеет не Италия, а системные последствия ситуации в стране с точки зрения риска отказа от евро и влияния на денежно-кредитную политику. Мы убеждены, что пока проблемы Италии локализованы, евро едва ли грозит распродажа», – убеждены в банке.

В Deutsche Bank рекомендует трейдерам присмотреться к покупкам евро против офшорного юаня, если только спред доходности итальянских бумаг к облигациям Германии не продолжит увеличиваться.

Отмечается, что к 13:46 по Москве премия по доходности 10-летних бондов Италии к немецким бумагам поднялась примерно до 304 базисных пунктов. Спред на уровне 400 базисных пунктов, не наблюдавшийся последние 6 лет, рискует стать «болевым порогом» для выживания не так давно сформированного правительства Италии, предупреждали ранее в JPMorgan Chase & Co.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

EUR/USD h1. Варианты развития движения 08.10_12.10.2018 г. Анализ APLs & ZUP

Posted: 08 Oct 2018 06:51 AM PDT

Minuette (h1)

Euro vs US Dollar

Предыдущий обзор от 05.10.2018 11:08 UTC+3.
____________________

Дальнейшее развитие движения EUR/USD 08.10_12.10.2018 г. будет обусловлено направлением пробоя границ канала 1/2 Median Line (1.1463 <-> 1.1480 <-> 1.1495) вил операционного масштаба Micro.

Разметка отработки указанных выше уровней канала 1/2ML Micro представлена на анимированном графике.
____________________


Перспектива развития нисходящего движения (sell)

Пробой уровня поддержки 1.1463 (нижняя граница канала 1/2 Median Line Micro) -> продолжение развития нисходящего движения EUR/USD к границам зоны равновесия (1.1435 <-> 1.1405 <-> 1.1380) вил операционного масштаба Micro.
Подробности смотрим на анимированном графике.
____________________

Перспектива развития восходящего движения (buy)

Пробой уровня сопротивления 1.3105 (верхняя граница канала 1/2 Median Line Micro) -> вариант развития восходящего движения EUR/USD к целям -> начальная линия SSL (1.1505) вил операционного масштаба Micro <-> контрольная линия UTL Micro (1.1530) <-> локальный maximum 1.1550 <->нижняя граница ISL61.8 (1.1560) зоны равновесия вил операционного масштаба Minuette <-> локальный maximum 1.1594 <-> срединная линия Median Line Minuette (1.1600).
Детали показаны на анимированном графике.
____________________

Обзор составлен без учета новостного фона, открытия торговых сессий основных финансовых центров и не является руководством к действию (выставления ордеров "sell" или "buy").






Материалы для изучения Анализа ZUP & APL`s.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

GBP/USD h1. Варианты развития движения 08.10_12.10.2018 г. Анализ APLs &amp; ZUP

Posted: 08 Oct 2018 06:48 AM PDT

Minuette (h1)

Great Britain Pound vs US Dollar

Предыдущий обзор от 05.10.2018 11:07 UTC+3.
____________________

GBP/USD, на момент составления обзора, находится в диапазоне:
-> уровень сопротивления 1.3105 (нижняя граница канала 1/2 Median Line Minuette);
-> уровень поддержки 1.3055 -> верхняя граница канала 1/2 Median Line вил операционного масштаба Micro;
направление пробоя которого и будет определять, как далее 08.10_12.10.2018 г., станет проистекать развитие движения данного валютного инструмента.

____________________


Перспектива развития нисходящего движения (sell)

Пробой уровня поддержки 1.3055 сделает актуальным дальнейшее развитие движение GBP/USD в границах канала 1/2 Median Line (1.3055 <-> 1.3030 <-> 1.3010) и зоны равновесия (1.3020 <-> 1.2985 <-> 1.2950) вил операционного масштаба Micro c возможным достижением уровней поддержки -> 1.2940 (контрольная линия LTL вил операционного масштаба Minuette) <-> 1.2930 (конечная Shiff Line Micro) <-> minimum 1.2921.
Подробности смотрим на анимированном графике.
____________________

Перспектива развития восходящего движения (buy)

Пробой уровня сопротивления 1.3105 -> развитие движения GBP/USD получит свое развитие в границах канала 1/2 Median Line (1.3105 <-> 1.2155 <-> 1.3210) вил операционного масштаба Minuette с перспективой достижения срединной линии Median Line Minuette (1.3265).
Детали показаны на анимированном графике.
____________________

Обзор составлен без учета новостного фона, открытия торговых сессий основных финансовых центров и не является руководством к действию (выставления ордеров "sell" или "buy").






Материалы для изучения Анализа ZUP & APL`s.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

#USDX h1. Варианты развития движения 08.10_12.10.2018 г. Анализ APLs &amp; ZUP

Posted: 08 Oct 2018 06:45 AM PDT

Minuette (h1)

US Dollar Index

Предыдущий обзор от 05.10.2018 11:05 UTC+3.
____________________

Направление пробоя диапазона, который сформирован линиями вил операционного масштаба Micro:
-> нижней границей канала 1/2 Median Line Micro -> уровень сопротивления 95.90:
-> начальной линией SSL Micro -> уровень поддержки 95.80;
станет определять дальнейшую тенденцию развития движения индекса доллара #USDX в период 08.10_12.10.2018 г.
____________________

Перспектива развития восходящего движения (buy)

Пробой уровня сопротивления 95.90 -> развитие движения #USDX будет продолжено в границах канала 1/2 Median Line Micro (95.90 <-> 96.00 <-> 96.10), а при пробое верхней границы (96.10) данного канала и обновлении maximum 96.12 станет возможно продолжение развития восходящего движения индекса доллара к границам зоны равновесия (96.30 <-> 96.50 <-> 96.70) вил операционного масштаба Micro.
Детали показаны на анимированном графике.
____________________

Перспектива развития нисходящего движения (sell)

Пробой уровня поддержки 95.80 (начальная линия SSL вил операционного масштаба Micro) -> нисходящее движение #USDX может быть продолжено к контрольной линии LTL Micro (95.63) и границам зоны равновесия (95.60 <-> 95.32 <-> 95.05) вил операционного масштаба Minuette.
Подробности смотрим на анимированном графике.
____________________

Обзор составлен без учета новостного фона, открытия торговых сессий основных финансовых центров и не является руководством к действию (выставления ордеров "sell" или "buy").






Материалы для изучения Анализа ZUP & APL`s.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

GBP/USD. 8 октября. Итоги дня. Основным драйвером роста доллара остается ФРС и ее монетарная политика

Posted: 08 Oct 2018 06:37 AM PDT

4-часовой таймфрейм

Амплитуда последних 5 дней (high-low): 104п – 108п – 99п – 120п – 119п.

Средняя амплитуда за последние 5 дней: 110п (104п).

После довольно сильного роста в конце минувшей торговой недели пара GBP/USD начала резкое падение в понедельник. В Штатах сегодня официальный праздник – День Колумба. Однако это пока никак не сказывается на волатильности валютной пары в худшую сторону. Наоборот, мы наблюдаем довольно активные торги в пользу доллара США, несмотря на то, что, по понятным причинам, никаких важных публикаций сегодня в Америке не запланировано, в ЕС также никаких новостей сегодня не значится. Вряд ли довольно сильное падение пары можно соотнести с тем, что трейдеры вновь осознали, что официальной информации о ходе переговоров по Brexit пока нет. Таким образом, пятничный рост фунта, связанный со слухами о достижении определенных договоренностей по ирландской границе, был необоснованным. Однако упала также и евровалюта, таким образом, это, как минимум, не единственная причина укрепления американской валюты. Таким образом, наиболее вероятной причиной роста доллара США является техническая, а также общая предрасположенность рынка к покупкам именно доллара США после того, как ФедРезерв повысил ключевую ставку в очередной раз, а также анонсировал еще несколько ужесточений монетарной политики. С технической стороны пара отработала критическую линию Киджун-сен, и если отскочит от нее, то может возобновить восходящее движение. Преодоление этой линии может спровоцировать формирование нового нисходящего тренда с первым целями 1,2983 и 1,2939.

Торговые рекомендации:

Валютная пара GBP/USD скорректировалась к линии Киджун-сен. Отскок цены от этой линии послужит сигналом к открытию новых длинных позиций малыми лотами с целью 1,3150. Разворот MACD наверх подтвердит окончание коррекции.

Шорты рекомендуется открывать в случае преодоления критической линии с целями 1,2983 и 1,2939. В этом случае «золотой крест» будет ослаблен до предела, а восходящая тенденция по инструменту отменится.

Помимо технической картины следует также учитывать фундаментальные данные и время их выхода.

Пояснения к иллюстрации:

Индикатор Ишимоку:

Тенкан-сен – красная линия.

Киджун-сен – синяя линия.

Сенкоу Спан А – светло-коричневая пунктирная линия.

Сенкоу Спан Б – светло-фиолетовая пунктирная линия.

Чинкоу Спан – зеленая линия.

Индикатор Боллинджер Бандс:

3 желтые линии.

Индикатор MACD:

Красная линия и гистограмма с белыми барами в окне индикаторов.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

EUR/USD. 8 октября. Итоги дня. Новостей нет – американская валюта все равно растет

Posted: 08 Oct 2018 06:36 AM PDT

4-часовой таймфрейм

Амплитуда последних 5 дней (high-low): 61п – 75п – 129п – 79п – 66п.

Средняя амплитуда за последние 5 дней: 82п (85п).

Идеально отработав в рамках восходящей коррекции критическую линию Киджун-сен, пара отскочила от нее и в первый торговый день недели возобновила нисходящий тренд. Первый таргет для движения вниз – уровень поддержки 1,1448. Никаких важных макроэкономических публикаций сегодня в течение дня не было. Как видим, трейдеры довольно быстро оправились от провальных NonFarm Payrolls, вышедших в пятницу, и не особо огорчились из-за низкого значения данного показателя. Таким образом, большая часть рынка по-прежнему смотрит на «юг». Никаких новых данных по теме торгового конфликта в последнее время не поступало. Из Евросоюза тоже никаких известий, кроме вроде как «со скрипом», но продвигающихся переговоров по Brexit с Лондоном. Исходя из этого, особых причин для укрепления американской валюты сегодня не было. Тем не менее доллар растет, поэтому единственной логичной причиной этого процесса может быть общая предрасположенность рынка к покупкам доллара. Конечно, всегда можно найти ряд косвенных причин, таких как высокая доходность государственных облигаций США, которая повышает спрос на доллар США. Или находящийся в хорошем состоянии фондовый рынок Штатов. Однако если бы эти причины были первостепенными, доллар США рос бы всегда. Теперь вновь возникает вопрос, что собирается делать Дональд Трамп с не прекращающимся после заседания ФРС ростом доллара? Не увидим ли мы в ближайшее время новый скандал с участием Трампа, который зачастую негативно отражаются на курсе доллара США?

Торговые рекомендации:

По паре EUR/USD цена отскочила от линии Киджун-сен и возобновила движение вниз. Таким образом, сейчас рекомендуется оставаться в коротких позициях с целью 1,1448. Если этот таргет будет преодолен, то следующей целью будет выступать уровень 1,1392.

Ордера на покупку рекомендуется открывать только после преодоления трейдерами линии Киджун-сен. В этом случае появятся основания для смены направления тренда по паре на восходящий с первой целью уровень сопротивления 1,1609.

Помимо технической картины следует также учитывать фундаментальные данные и время их выхода.

Пояснения к иллюстрации:

Индикатор Ишимоку:

Тенкан-сен – красная линия.

Киджун-сен – синяя линия.

Сенкоу Спан А – светло-коричневая пунктирная линия.

Сенкоу Спан Б – светло-фиолетовая пунктирная линия.

Чинкоу Спан – зеленая линия.

Индикатор Боллинджер Бандс:

3 желтые линии.

Индикатор MACD:

Красная линия и гистограмма с белыми барами в окне индикаторов.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Эксперт: Грядет новый финансовый кризис, который будет намного хуже предыдущего

Posted: 08 Oct 2018 06:32 AM PDT

По мнению американского бизнесмена и инвестора Питера Шиффа, приближается новый финансовый кризис, который может оказаться намного хуже предыдущего.

«Я думаю, что если регуляторы сейчас попробуют сдуть пузыри на рынках, то потерпят колоссальную неудачу, поскольку их участники ожидают совсем другого. В частности, они полагают, что ФРС США будет повышать ставки и сокращать баланс на фоне экономического роста», – заявил эксперт.

«Когда Федрезерв признает очевидные для всех проблемы, и, резко развернувшись на 180 градусов, начнет снижать ставки и печатать деньги, произойдет обвал курса доллара. При этом инфляционные процессы достигнут астрономических скоростей, что приведет к стагфляции», – добавил он.

«Уверен, что коллапса доллара не избежать, поэтому всем советую хорошо подготовиться к этому», – отметил П. Шифф.

Он считает, что падение курса американской валюты приведет к увеличению спроса на традиционные активы-убежища, в первую очередь на золото.

«Америка еще может начать все с чистого листа, официально девальвировав доллар и вернувшись к золотому стандарту», – сказал П. Шифф.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

GBP/USD: план на американскую сессию 8 октября. Покупатели не торопиться возвращаться в фунт

Posted: 08 Oct 2018 06:14 AM PDT

Для открытия длинных позиций по GBP/USD требуется:

Очередные слухи о том, что Великобритания добьется соглашения с ЕС, перестают оказывать поддержку фунт, что заставляет инвесторов трезво смотреть на рынок. Это отражается на курсе британского фунта. Поддержку сегодня сумела оказать лишь область 1.3032, на которую я обращал внимание в своем утреннем прогнозе. Однако от нее также нет серьезного спроса на фунт. В случае снижения под уровень 1.3032, к длинным позициям рекомендую возвращаться лишь на отскок от поддержки 1.2982. Основной задачей покупателей на вторую половину дня будет закрепление выше сопротивления 1.3074, которое ограничит коррекционный рост фунта.

Для открытия коротких позиций по GBP/USD требуется:

Повторный тест поддержки 1.3032 может привести к новой волне распродаж британского фунта с выходом уже на минимум в район 1.2982, где рекомендую фиксировать прибыль. В случае восходящей коррекции во второй половине дня, к коротким позициям можно возвращаться после обновления сопротивления 1.3074, чуть выше которого расположилась 30-дневная средняя скользящая.

Сигналы индикаторов:

Средние скользящие

Цена переместилась ниже 30 и 50 средней, однако это указывает пока лишь на коррекционное снижение фунта с попыткой образования нижней границы восходящего канала.

Bollinger Bands

Повторный тест нижней границы Bollinger Bands в районе 1.3030 приведет к новой крупной распродаже фунта. Рост будет ограничен серединой канала в районе 1.3090.

Описание индикаторов

  • MA (средняя скользящая) 50 дней – желтого цвета
  • MA (средняя скользящая) 30 дней – зеленого цвета
  • MACD: быстрое EMA 12, медленное EMA 26, SMA 9
  • Bollinger Bands 20
Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

EUR/USD: план на американскую сессию 8 октября. Сильное падение золота может потянуть евро вниз

Posted: 08 Oct 2018 06:04 AM PDT

Для открытия длинных позиций по EURUSD требуется:

Покупатели не сумели удержаться в районе середины канала 1.1500, на что я обращал внимание в своем утреннем обзоре, и теперь основным уровнем поддержки является область 1.1463. Лишь формирование на ней ложного пробоя приведет к восходящей коррекции в евро, хотя это маловероятно. В случае прорыва ниже 1.1463, к длинным позициям лучше всего присмотреться только после обновления поддержки 1.1399 либо на отскок от минимума 1.1351.

Для открытия коротких позиций по EURUSD требуется:

Сильное падение евро в первой половине дня и тест недельных уровней поддержки указывает на сохранение в рынке медвежьих настроений, которые также подогреваются очень сильным падением золота. Прорыв уровня 1.1463 приведет к новой нисходящей волне в евро с тестом минимумов 1.1399 и 1.1351, где рекомендую фиксировать прибыль. В случае роста EUR/USD во второй половине дня, рассматривать короткие позиции можно после формирования ложного пробоя на уровне 1.1500 либо на отскок от 1.1541. Не нужно забывать о том, что сегодня ряд американских бирж закрыт в связи с Днем Колумба, что отразится на рыночной волатильности и объеме.

Сигналы индикаторов:

Средние скользящие

Цена вернулась под 30 и 50 среднюю, что указывает на возобновление нисходящего тренда по европейской валюте.

Bollinger Bands

Прорыв нижней границы Bollinger Bands в районе 1.1460 приведет к новой волне коротких позиций в евро.


Описание индикаторов

  • MA (средняя скользящая) 50 дней – желтого цвета
  • MA (средняя скользящая) 30 дней – зеленого цвета
  • MACD: быстрое EMA 12, медленное EMA 26, SMA 9
  • Bollinger Bands 20
Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Недельный обзор рубля от 08.10.2018

Posted: 08 Oct 2018 04:40 AM PDT

Трехнедельное укрепление рубля завершилось, и доллар смог несколько улучшить свои позиции. Рубль выглядел несколько перекупленным, и на рынке явно искали повод для коррекции, и западные политики с удовольствием его предоставили. Великобритания выдвинула в адрес Российской Федерации новые обвинения, которые тут же подхватили их союзники по НАТО. На этот раз речь идет об Организации запрещения химического оружия, которая якобы была взломана российскими хакерами. Не предъявляя никаких доказательств и жутко возмущаясь таким вопиющим безобразием, Великобритания пригрозила ввести новые санкции в отношении России. Видимо, по причине того, что опять не удается найти каких-то реальных доказательств вины Российской Федерации. А ведь так хочется. Тут же Европа и США выразили свою поддержку Соединенному Королевству, и над Россией нависла угроза еще большего расширения режима санкций. Естественно, что это негативно сказывается на настроении инвесторов.

Но и сама Россия заставила всех понервничать, особенно своими официальными заявлениями по поводу планов отказаться от использования доллара. Идея, конечно, благородная, с прицелом на долгосрочные перспективы и выгоды. Но вот как это отразится на работе иностранных инвесторов, да и отечественных крупных компаний, пока сказать никто не может. А неопределенность пугает больше, чем даже негативные последствия.

Масла в огонь подлила и Индонезия, которая после того как США ввели санкции в отношении Китая за то, что Поднебесная осмелилась покупать российское вооружение, решила тактично отложить закупку отечественных боевых самолетов. Очевидно, что Индонезия не Китай, и ей просто нечем ответить Белому Дому, так что решение вполне очевидное и демонстрирующее возможности США. Однако данная история крайне забавно вывернулась уже в самом конце недели. В ответ на угрозы ввести санкции Индия, только подписав договор о поставках российских систем противовоздушной обороны, тут же заявила, что является независимым государством и в праве самостоятельно решать, у кого и что покупать. Белый Дом пока никак не ответил на столь вопиющий пример неповиновения со стороны третьей экономики мира, обладающей одной из крупнейших армий в мире. Данная история скорее играет на пользу России, но негативных событий довольно много и они заполняют собой все информационное пространство.

Если же говорить о чисто экономических факторах, то индекс деловой активности в производственном секторе вырос с 48,9 до 50,0, видимо, реагируя на заявления ряда должностных лиц, что в скором времени Россия будет способна полностью отказаться от использования импортных технологий в добыче сырья. Индекс же деловой активности в сфере услуг вырос с 53,3 до 54,7. Инфляция выросла с 3,1% до 3,4%, что совпадает с прогнозами Банка России относительно быстрого роста цен. Однако рост инфляции нравится инвесторам и они могут рассчитывать на то, что Банк России еще разок повысит ключевую ставку.

Но именно политические факторы определяют то, что происходит с рублем.

На этой неделе никаких макроэкономических данных не выходит, хотя на них и так несильно смотрят. Что же касается сугубо политических факторов, то пока непонятно, как будут развиваться события вокруг угрозы введения санкций из-за предполагаемого взлома Организации запрещения химического оружия. Учитывая предыдущие перформансы Запада, все завершится расширением режима санкций. Вопрос лишь в том, какими они будут, и именно это напрягает инвесторов. Так что пока данная ситуация не прояснится, многие постараются уменьшить свои рублевые позиции. Хотя ситуация вокруг Ирана, грозящая локальным дефицитом нефти из-за намерения США ввести запрет на экспорт иранской нефти, оказывает рублю поддержку. Но рубль давно уже не так сильно зависит от цен на нефть, так что иранская история не окажет на него чрезмерно сильного влияния.

Таким образом, пока стоит ждать дальнейшего ослабления рубля, и ориентиром выглядит 67,25 рубля за доллар.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Торговые рекомендации по валютной паре EURUSD - расстановка торговых ордеров

Posted: 08 Oct 2018 04:40 AM PDT

Валютная пара Евро/Доллар к концу прошедшей торговой недели проявила волатильность ниже среднесуточной 66 пунктов, в результате откатываясь к ранее пробитому диапазонному уровню 1,1510/1,1550. В предыдущих обзорах мы с вами развивали теорию шаблона «Пробой/откат», сейчас же мы видим ее воплощение. Усиление от диапазонного уровня придает новые силы для коротких позиций, но под котировкой все еще находится локальный минимум от 4 октября (1,1462), который играет роль точки опоры. С точки зрения информационно-новостного фона мы имеем положительные слухи о достижении прогресса в переговорах по Брекзиту. В то же время в пятницу опубликовалась статистика из Соединенных Штатов, которая, как и ожидалась, была не в радужных тонах, но превосходство доллара все равно осталось на рынке.

Неделя начинается с пустого экономического календаря, что-то более менее цельное стоит ожидать со среды, но не стоит думать, что волатильность снизится, так как слухи, высказывания по Брекзиту постоянно подогревают интерес спекулянтов.

Дальнейшее развитие

Анализируя текущий торговый график, мы видим классическую картину «Пробой/откат», где котировка стремится к недавно образованному локальному минимуму 1,1462. Имея текущие данные, можно предположить несколько вариантов развития: Первый – это, конечно, теория «Пробой/откат», которая находится на фазе финиша; Второй вариант предполагает неоднозначность, которая выльется во флет 1,1460/1,1550. Но даже с этими вариантами мы имеем отличные точки для расстановки отложенных ордеров, давайте их рассмотрим.

Позицию на покупку мы рассматриваем только после пробоя диапазонного уровня 1,1510/1,1550 снизу – вверх, фиксируясь выше чем 1,1560. Работа внутри предполагаемого флета 1,1460/1,1550, в принципе, возможна, но только с низким торговым объемом.

Позицию на продажу рассматриваем после фиксации цены ниже 1,1440, тем самым отлавливая основной ход. Перспектива находится 1,1300.

Индикаторный анализ

Анализируя разный сектор таймфреймов (ТФ), мы видим, что в краткосрочной, внутридневной и среднесрочной перспективе имеется нисходящий интерес, отражающий общий настрой рынка.

Волатильность за неделю / Замер волатильности: Месяц; Квартал; Год

Замер волатильности отражает среднесуточное колебание, с расчета за Месяц / Квартал / Год.

(8 октября строилась с учетом времени публикации статьи)

Волатильность текущего времени составляет 64 пунктов. В случае пробоя локального минимума 1,1462 с сохранением медвежьего интереса, волатильность в разы вырастет.

Ключевые уровни

Зоны сопротивления: 1,1550**(1,1510/1,1550); 1,1650*; 1,1720**; 1,1850**; 1,2100

Зоны поддержки: 1,1440*; 1,1300**; 1,1120

* Периодический уровень

** Диапазонный уровень

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

С чем связано снижение доллара и рост фунта?

Posted: 08 Oct 2018 04:35 AM PDT

После роста, наблюдавшегося в течение прошлой недели, в пятницу доллар потерял свой запал из-за смешанных данных по трудовому рынку США.

Несмотря на то что американская валюта поднималась по отношению к товарным валютам, к иене, евро и фунту она снижалась. Отчет по занятости, обнародованный в минувшую пятницу, не оправдал прогнозов рынка, так как экономика Америки создала наименьшее количество рабочих мест за полугодие. При этом в основном это было обусловлено ураганом «Флоренс», в результате которого 299 тыс. человек потеряли работу. Компоненты отчета оказались не так плохи: уровень безработицы просел до минимума 48 лет, а рост занятости за август был пересмотрен в сторону повышения на 69 тыс. Единственное слабое место отчета заключалось в показателе заработной платы, который в сентябре остался неизменным (на уровне 0,3%). Значение за август было пересмотрено в сторону снижения, однако оно оказалось самым высоким более чем за год. Незначительная корректировка, которая сопровождалась устойчивым ростом, не вызвала беспокойства.

Сектор услуг находится на высоком уровне активности, поэтому ожидается, что рост занятости в октябре возобновится. В связи с этим эксперты считают, что доллар представляет хорошую возможность покупки на просадке, особенно против иены. Усиление экономики Соединенных Штатов и решительность Федеральной резервной системы (ФРС) США в сторону ужесточения кредитно-денежной политики очевидны. Чиновники регулятора взволнованы ростом инфляции, и отчеты, которые выйдут на следующей неделе, должны только усилить их озабоченность. Так как на рынке нефти отмечаются цены уровней 2014 года, эксперты склоняются к мнению, что есть все шансы на то, что инфляция производителей и потребителей приятно удивит рынки, возобновив рост доллара. Таким образом, инвесторы начинают рассматривать возможность трех раундов повышения ставок в 2019 году вместо двух, тогда как курс доллара снижается, доходности 10-летних трежерис продолжают обновлять максимумы 11 лет.

В это время пара USDCAD не обратила ни малейшего внимания на увеличение доходности государственных облигаций Канады и цен на нефть, торгуясь выше уровня 1,2950, так как отчеты по состоянию экономики за прошедшую неделю ставят под сомнение наращивание ставок в конце октября. В августе торговый баланс вышел в «зеленую» зону, при этом в сентябре производственная активность существенно упала. Отчет по рынку труда показал самый высокий рост занятости в 2018 году и улучшение показателя безработицы, однако инвесторы взволнованы тем фактом, что рынок труда поддерживается в основном за счет неполной занятости. Более слабый рост средних почасовых зарплат также вызвал беспокойство в отношении увеличения потребительских расходов. Ожидается, что отчеты по рынку жилья на предстоящей неделе не должны сказаться на валюте, потому что участники рынка будут опираться на аппетит рынка к доллару.

С технической точки зрения пара USDCAD может подняться до 1,3000, прежде чем появится какое-либо существенное сопротивление.

Худшую динамику в пятницу продемонстрировали австралийский и новозеландский доллары. Отставание экономик является основной причиной слабости данных валют. Давление со стороны продажи для AUD и NZD остается сильным, можно ожидать еще одного колена вниз, прежде чем они найдут поддержку. Нельзя сказать, что данные по Австралии были плохими: розничные продажи оказались выше прогноза, профицит торгового баланса поднялся, а активность в секторе услуг усилилась. Вместе с тем недавний рост ставок по ипотечным кредитам начинает сказываться на рынке жилья, и инвесторов волнует то, что ущерб для экономики этих стран от торговой войны между США и КНР является лишь вопросом времени. В связи с этим отчеты по доверию представителей деловых кругов и потребителей на этой неделе могут не поддержать австралийский доллар.

Экономика Новой Зеландии находится среди отстающих, так как стоимость молочных продуктов продолжает падать, а рост занятости – сокращаться. Эксперты ожидают, что отчеты по уровню деловой активности на этой неделе подтвердят сокращение. Главным драйвером для AUD и NZD может стать торговый баланс Китая, а именно его импорт.

Лучшей валютой прошлой пятницы стал фунт стерлингов. Инвесторов не покинула надежда на сделки в рамках выхода Британии из Европейского союза. Их положительный настрой был подкреплен комментариями главного переговорщика от ЕС М. Барнье о том, что они готовы предложить Великобритании сделку на «уникальных» условиях, которая является более масштабной, чем любое предлагаемое ранее соглашение. На деле это значит, что инвесторы откажутся от предложения Терезы Мэй, премьер-министра Великобритании, сохранить свободную торговлю, поэтому для Лондона это предложение может быть не настолько выгодным. На прошлой неделе в рамках съезда Консерваторов Мэй дала понять, что Британия лучше выйдет из ЕС без какой-либо сделки, чем на невыгодных условиях. Если она поймет, что предложение для ее страны является невыгодным, переговоры вновь могут оказаться на грани провала. Ожидается, что в среду М. Барнье официально представит это предложение, после чего, скорее всего, станет известен ответ Лондона.

Посмотреть график GBPUSD

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Сокращение валютных резервов КНР превысило прогнозы

Posted: 08 Oct 2018 04:06 AM PDT

Согласно оценкам экспертов, в минувшем месяце было зафиксировано существенное снижение валютных резервов Китая. Они сократились намного сильнее прогнозов, достигнув 14-месячного минимума на фоне ослабления юаня по отношению к доллару США.

По данным Народного банка Китая, за отчетный период валютные резервы Поднебесной уменьшились на $22,69 млрд, до $3,087 трлн. Это наиболее значительное снижение резервов с февраля текущего года. В августе 2018 года валютные резервы страны «похудели» на $8,23 млрд, отмечают аналитики. Они прогнозировали уменьшение показателя за сентябрь на $5 млрд, до $3,105 трлн.

В Государственном управлении валютного контроля КНР (SAFE) считают, что уровню падения резервов способствовали колебания валютного курса и изменение цен на активы. Представители SAFE ожидают, что объем валютных резервов КНР по-прежнему останется стабильным.

В сентябре текущего года эксперты фиксировали снижение курса юаня шестой месяц кряду. По мнению аналитиков, это указывает на нежелание Пекина проводить валютные интервенции, так как ослабление национальной валюты оказывает поддержку китайским экспортерам на фоне эскалации торгового конфликта с США.

Напомним, в минувшем месяце курс юаня сократился примерно на 0,56% по отношению к доллару США. В конце сентября стоимость золотого запаса Китая упала до $70,327 млрд с прежних $71,228 млрд, зафиксированных в конце августа 2018 года.


Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Стоимость китайских компаний резко снизилась

Posted: 08 Oct 2018 04:06 AM PDT

Фондовые биржи Китая завершили торги понедельника резким снижением из-за опасений инвесторов за экономику страны. Остальные торговые площадки Азиатско-Тихоокеанского региона (АТР) также демонстрируют отрицательную динамику.

По состоянию на 13:30 мск индекс шанхайской фондовой биржи Shanghai Composite упал на 3,72% – до 2716,51 пункта, шэньчжэньской биржи Shenzhen Composite – на 3,83%, до 1386,28 пункта.

Китайские биржи, открывшиеся после недельного праздничного перерыва, оказались под давлением из-за негатива на мировых фондовых рынках, вызванного торговым противостоянием КНР и США.

Кроме того, инвесторы обратили внимание на решение Народного банка Китая по поддержке экономики, а именно на снижение нормы обязательных резервов для коммерческих банков страны на 1% с 15 октября. Аналитики полагают, это позволит высвободить в экономике около 1,2 трлн юаней ($175 млрд), однако может быть воспринято участниками рынка как признак ослабления китайской экономики.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

«Медвежьи» прогнозы не волнуют доллар

Posted: 08 Oct 2018 04:01 AM PDT

Надо признать, что позиции доллара на текущий момент достаточно сильные. Валюта США уверенно стоит на ногах, несмотря на «медвежьи» прогнозы экспертов Reuters. После публикации сентябрьских данных по занятости шансы на ужесточение монетарной политики трижды в 2019 поднялись с 40% до 42%, доходность 10-летних гособлигаций достигла 7-летнего пика, а коррекция обеспокоенных ростом стоимости заимствований фондовых индексов продолжается. Развивающиеся страны очень сильно зависят от доллара, и это оказывает существенное давление на них. Со времен мирового финкризиса доля номинированных в валюте США займов для небанковских организаций в ВВП увеличилась до 14% с 9,5%. Деньги необходимо возвращать, что раскручивает спираль спроса на доллар.

В то же время расширяется дифференциал роста американской экономики и других стран мира. Прежде всего это происходит из-за высоких рисков замедления китайского ВВП под влиянием торговых войн. Банк Китая после праздников уменьшил нормативы резервных требований на 1 п.п., что эквивалентно 1,2 трлн юаней ($175 млрд). Однако Shanghai Composite торгуется на отрицательной территории, а доллар в паре с юанем уверенно идет вверх.

Если в дальнейшем события начнут развиваться вразрез со сценарием ФРС, то это может подогреть интерес к доллару. К примеру, потребительские цены вырастут быстрее, чем того ожидает регулятор. Однако, по мнению главы ЦБ Джерома Пауэлла, этого не произойдет. Признаков разгона инфляция не демонстрирует, а высокие темпы роста средней заработной платы в одиночку не должны считаться инфляционными, считает чиновник. Вместе с тем повышение торговых тарифов и импортных цен могут скорректировать планы ФРС. Вот и новая причина для падения курса евро/доллар.

Если же Федрезерв окажется прав и большинство козырей заложены в котировках индекса USD, то идея фиксации прибыли по длинным позициям по валюте США будет продолжать сидеть в головах у трейдеров.

Ключевым событием этой торговой недели, вероятно, станут данные по инфляции в Штатах за сентябрь. Кроме того, участники рынка продолжат наблюдать за происходящим в Италии, торговыми войнами. Не исключено, что в поле зрения окажутся политические риски в США в связи с приближающимися выборами.

На данный момент главная пара Форекс – евро/доллар – замерла в диапазоне краткосрочной консолидации 1.146-1.154.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Фунт избавляется от балласта

Posted: 08 Oct 2018 03:34 AM PDT

Если избавиться от балласта, дело пойдет куда веселее. Политика на протяжении нескольких последних месяцев сдерживала наступательные порывы «быков» по GBP/USD. В то время как большинство инвесторов спят и видят, когда фунт поднимется существенно выше, политические риски не позволяют им приступать к формированию длинных позиций. В прошлые годы съезд Консервативной партии неизменно оборачивался обвалом стерлинга, а заявление Терезы Мэй о тупике в переговорах с Брюсселем наводит его поклонников на грустные рассуждения.

На этот раз ничего экстраординарного на встрече тори не произошло. Премьер-министр не позволила сомневаться в своем лидерстве. Одновременно слухи о продвижении вопроса ирландской границы привели к снижению EUR/GBP к области 3-месячных минимумов. Инвесторы играют на контрасте: пока костер политического кризиса в Италии только разгорается, в Британии, напротив, все идет к заключению соглашения. По информации Reuters, новое предложение Лондона Брюсселю позволяет избежать масштабных проверок на границе с Ирландией, что сигнализирует о прогрессе в переговорах.

Не последнюю роль в укреплении фунта играет рост доходности облигаций Британии к области 2-летних максимумов. Если Туманному Альбиону удастся достигнуть упорядоченного выхода из ЕС, риски продолжения цикла нормализации денежно-кредитной политики Банка Англии будут расти. Одновременно угроза разгона инфляции заставляет инвесторов бежать из местных долговых обязательств. Если прибавить к этому желание Лондона сделать шаг от фискальной консолидации к ускорению ВВП и связанный с ним потенциальный рост объемов эмиссии облигаций, то становится понятным, почему ставки долгового рынка уверенно двигаются на север. Их повышение увеличивает привлекательность британских активов, повышает спрос на них и способствует ревальвации стерлинга.

Динамика доходности британских облигаций

Вместе с тем в любой паре всегда две валюты, поэтому успехи одной из них вовсе не обязательно приводят к сдвигу в определенном направлении. Доллар нынче тоже выглядит весьма привлекательно. Срочный рынок повысил вероятность трех актов монетарной рестрикции ФРС в 2019 с 40% до 42%, продолжительность роста занятости вне сельскохозяйственного сектора не устает переписывать рекорды (96 месяцев подряд), а безработица скатилась к минимальной отметке почти за полвека. На таком фоне удивляться взлету доходности казначейских облигаций США до самого пика с весны 2011 не стоит.

На неделе к 12 октября работающие с GBP/USD инвесторы будут следить за политической обстановкой в Британии, а также за релизами данных по ВВП Туманного Альбиона за июнь-август и по американской инфляции. В мае-июле экономика Соединенного королевства разогналась до 0,6% к/в, и если продолжит в том же духе, фунт получит дополнительный козырь.

Технически после отката на 50% от волны AD паттерна «Летучая мышь», и отбоя от нижней границы восходящего торгового канала «быки» по GBP/USD перешли в атаку с целью обновить сентябрьский максимум. Если это произойдет, шансы реализации таргета на 161,8% по паттерну AB=CD возрастут.

GBP/USD, дневной график

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Недельный обзор фунта от 08.10.2018

Posted: 08 Oct 2018 03:30 AM PDT

За минувшую неделю фунт смог неплохо поправить свое положение, хотя почти вся неделя сопровождалась очередными заявлениями по поводу Brexit'a. И характер этих заявлений носил скорее негативный характер. Мало того что все еще помнят фактически провал переговоров Великобритании и Европейского Союза, закончившихся чуть ли не скандалом. Так еще и Тереза Мей, выступавшая на конференции Консервативной партии, скорее усугубила ситуацию, так как озвученные ею тезисы относительно того, каким будет взаимодействие Соединенного Королевства и континентальной Европы, после развода, скорее породили новые вопросы, нежели ответы. Из ее слов было крайне сложно понять, как будет выстраиваться торговля, что является самым главным вопросом. И это все сопровождается постоянной критикой со стороны политических оппонентов нынешнего премьер-министра Великобритании. Причем обвинения довольно резкие, так как высказывается утверждение, что тот план, который намерена подписать Тереза Мей, в итоге приведет к экономическому коллапсу Соединенного Королевства. Однако фунт довольно быстро получил поддержку со стороны европейцев, так как мсье Барнье, отвечающий за переговоры с Великобританией от Европейского Союза, заявил, что стороны вышли на финальную стадию переговоров и в скором времени подпишут окончательный вариант соглашения. Хотя подробности этого самого соглашения пока не ясны, это все равно внушает оптимизм. Стороны в любом случае должны как-то регламентировать свои взаимоотношения после выхода Великобритании из состава Европейского Союза. Если же никакого соглашения нет, то непонятно, как выстраивать инвестиционную стратегию крупнейшим игрокам. Так что пусть лучше плохое соглашение, чем его полное отсутствие.

Если же посмотреть на статистику, то только одно событие действительно должно было негативно повлиять на доллар. Для этого нужно вспомнить содержание доклада Министерства труда США. Справедливости ради стоит отметить, что к моменту его публикации паника по поводу Италии несколько сошла на нет, и участники рынка могли со спокойной душой вчитываться в содержание доклада, которое вызывало только слезы. Уровень безработицы, конечно, снизился с 3,9% до 3,7%, но это единственное, чему можно было радоваться. Доля рабочей силы в общей численности населения осталась неизменной, а вне сельского хозяйства было создано всего 134 тыс. новых рабочих мест, что существенно меньше прогнозируемых 185 тыс. Да и в прошлом месяце было создано 270 тыс. новых рабочих мест, так что результаты крайне плачевные. Темпы роста средней почасовой заработной платы замедлились с 2,9% до 2,8%. Хотя другие данные по рынку труда, которые выходили в преддверии публикации доклада Министерства труда, внушали оптимизм. В частности, по данным ADP, занятость выросла на 230 тыс. против 163 тыс. в предыдущем месяце. Общее число заявок на пособия по безработице сократилось на 21 тыс. за счет того, что число первичных заявок сократилось на 8 тыс., а повторных еще на 13 тыс. Также расходы на строительство выросли на 0,1%, а число производственных заказов на 2,3%. Более того, объем продаж транспортных средств увеличился с 16,7 млн до 17,4 млн. Индекс деловой активности в производственном секторе вырос с 54,7 до 55,6, а в сфере услуг он сократился с 54,8 до 53,5. В итоге составной индекс деловой активности сократился с 54,7 до 53,9, так как сфера услуг имеет гораздо больший вес. Но все эти данные выходили тогда, когда рынок был взбудоражен событиями в итальянском парламенте. Да и значимость доклада Министерства труда гораздо выше, чем у всех этих данных, вместе взятых.

Если говорить о британской статистике, то она явно не блистала. Конечно, объем потребительского кредитования увеличился на 1,1 млрд фунтов против 0,8 млрд в предыдущем периоде, а число одобренных заявок на ипотеку выросло с 65 156 до 66 440. Также индекс деловой активности в производственном секторе вырос с 53,0 до 53,8. Однако индекс деловой активности в сфере услуг сократился с 54,3 до 53,9, а в строительном секторе с 52,9 до 52,1. Более того, по версии Nationwide, темпы роста цен на жилье остались неизменными, а по данным Hallifax, они замедлились с 3,7% до 2,5%. А ведь состояние рынка недвижимости является одним из основных критериев определения инвестиционной привлекательности Великобритании и фунта.

Хотя на минувшей неделе уже выходили крайне важные данные, на этой нам расслабиться не дадут, так как в США выходят данные по инфляции. Предварять их будут данные по ценам производителей, темпы роста которых должны остаться неизменными. А вот сама инфляция может ускориться с 2,7% до 2,8%, и подобное развитие событий должно окончательно снять все сомнения относительно дальнейших действий ФРС. Если инфляция не замедляется, причем устойчиво, то Федеральная комиссии по операциям на открытом рынке и далее будет ужесточать монетарную политику, в соответствии с ранее обозначенными планами. А вот товарные запасы на складах оптовой торговли могут увеличиться на 0,7%, и если прогноз подтвердится, то это будет означать, что они растут уже одиннадцать месяцев подряд. Так что уже смело можно беспокоиться и по поводу дальнейшего роста промышленного производства и розничных продаж. Число же заявок на пособия по безработице должно сократиться еще на 2 тыс. за счет уменьшения числа первичных заявок на пособия. Число же повторных заявок может остаться неизменным.

В отличие от США, в Великобритании практически не выходит каких-то значимых данных. Внимание стоит обратить только на промышленное производство, темпы роста которого могут ускориться с 0,9% до 1,1%. Конечно, главной движущей силой являются переговоры по поводу Brexit'a, и они будут оказывать серьезное влияние. Однако после столь насыщенных нескольких недель стороны могут взять небольшую паузу, и рынок будет больше внимания уделять именно статистике. И, как видно, макроэкономические прогнозы больше благоволят доллару, так что фунт может снизиться до 1,2925.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Анализ Дивергенций EUR/USD на 8 октября. Медвежья дивергенция возвращает пару к главному тренду

Posted: 08 Oct 2018 03:11 AM PDT

4h

Новая медвежья дивергенция у индикатора CCI позволила паре EUR/USD выполнить разворот в пользу американской валюты и начать процесс падения в направлении коррекционного уровня 61,8% - 1,1497. Закрепление курса пары 8 октября под уровнем Фибо 61,8% повысит вероятность дальнейшего падения в направлении следующего уровня коррекции 76,4% - 1,1424. Отбой котировок от уровня Фибо 61,8% сработает в пользу валюты ЕС и некоторого роста в направлении уровня коррекции 50,0% - 1,1558.

Сетка Фибо построена по экстремумам от 15 августа 2018 года и 24 сентября 2018 года.

Daily

На 24-часовом графике котировки пары выполнили закрепление под уровнем Фибо 100,0% - 1,1553. В итоге, падение котировок может быть продолжено в направлении следующего уровня коррекции 127,2% - 1,1285. Назревающих дивергенций на текущем графике не наблюдается ни у одного индикатора. Закрепление пары над уровнем Фибо 100,0% трейдеры смогут трактовать как разворот в пользу европейской валюты и рассчитывать на некоторый рост в направлении уровня коррекции 76,4% - 1,1789.

Сетка Фибо построена по экстремумам от 7 ноября 2017 года и 16 февраля 2018 года.

Рекомендации трейдерам:

Покупки пары EUR/USD можно будет осуществлять с целью 1,1558 с ордером Stop Loss под уровнем Фибо 61,8%, если пара выполнит отбой от уровня коррекции 1,1497.

Продажи пары EUR/USD можно будет осуществлять с целью 1,1424 с ордером Stop Loss над уровнем Фибо 61,8%, если пара выполнит закрытие под уровнем коррекции 1,1497.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Анализ Дивергенций GBP/USD на 8 октября. Рост фунта останавливает медвежья дивергенция

Posted: 08 Oct 2018 03:10 AM PDT

4h

Пара GBP/USD выполнила закрепление над уровнем коррекции 23,6% - 1,3067 и продолжает процесс роста в направлении уровня Фибо 38,2% - 1,3316. Назревающая медвежья дивергенция у индикатора MACD позволяет трейдерам ожидать разворот в пользу американского доллара и возобновление падения в направлении коррекционного уровня 0,0% - 1,2662. Закрепление курса под уровнем Фибо 23,6% аналогично сработает в пользу доллара США.

Сетка Фибо построена по экстремумам от 17 апреля 2018 года и 15 августа 2018 года.

1h

На часовом графике котировки пары выполнили закрепление над уровнем коррекции 38,2% - 1,3101. Однако медвежья дивергенция позволяет трейдерам ожидать разворот в пользу валюты США и некоторое падение пары. Закрепление котировок под уровнем Фибо 38,2% повысит вероятность начала падения в направлении коррекционного уровня 50,0% - 1,3041. Проход парой последнего пика дивергенции сработает в пользу фунта стерлингов и продолжения роста в направлении следующего уровня коррекции 23,6% - 1,3176.

Сетка Фибо построена по экстремумам от 5 сентября 2018 года и 20 сентября 2018 года.

Рекомендации трейдерам:

Новые покупки пары GBP/USD можно будет осуществлять с целью 1,3176 и ордером Stop Loss под уровнем коррекции 38,2%, если будет выполнен проход последнего пика дивергенции (часовой график).

Продавать пару GBP/USD можно будет с целью 1,3041 и ордером Stop Loss над уровнем 38,2%, если пара выполнит закрытие под уровнем Фибо 1,3101 (часовой график).

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Недельный обзор евро от 08.10.2018

Posted: 08 Oct 2018 02:58 AM PDT

Почти всю минувшую неделю единая европейская валюта продолжала терять свои позиции. И хотя в самом конце недели доллар стал сдавать свои позиции, евро все равно не смог отыграть потери, понесенные им в самом начале недели. Что самое интересное, так это то, что у ослабления единой европейской валюты есть вполне конкретный виновник - Италия. В итальянском парламенте в очередной раз обсуждали, а точнее утверждали, дефицит бюджета, который установили на уровне 2,4%, клятвенно заверив всех присутствующих, что в скором времени он сократится до 2,0%. А ведь у Италии огромный государственный долг, и при сохранении дефицита бюджета надеяться на уменьшение размера долга могут только научные фантасты. Такое положение дел сильно огорчило ряд потомков античных римских сенаторов, и они посчитали своим долгом заявить, что финансовые проблемы Италии можно решить только отказом от единой европейской валюты и возвратом к горячо любимой и подзабытой лире. Естественно, что тут же стали появляться рассуждения о том, что будет, если Италия выйдет из зоны евро, и итог получался у всех один и тот же - дезинтеграция единой европейской валюты. Ведь если из валютного союза выйдет третья экономика зоны евро, то роль и значимость единой европейской валюты сильно снизится, и вполне возможно, что смысла в ней уже не будет. Тем более что многие страны Европы имеют схожие с Италией проблемы, и опыт итальянцев может им показаться заманчивым и привлекательным. Обязанности по тушению пожара были возложены на премьер-министра Италии, который в срочном порядке собрал правительство, в ходе заседания которого, а также ритуального битья себя пяткой в грудь, произносились клятвы верности единой европейской валюте, что несколько снизило накал истерики.

Если же посмотреть на статистику, то единая европейская валюта действительно должна была расти в силу крайне неутешительных американских данных. Особенно если вспомнить содержание доклада Министерства труда США. Справедливости ради стоит отметить, что к моменту его публикации паника по поводу Италии несколько сошла на нет, и участники рынка могли со спокойной душой вчитываться в содержание доклада, которое вызывало только слезы. Уровень безработицы, конечно, снизился с 3,9% до 3,7%, но это единственное, чему можно было радоваться. Доля рабочей силы в общей численности населения осталась неизменной, а вне сельского хозяйства было создано всего 134 тыс. новых рабочих мест, что существенно меньше прогнозируемых 185 тыс. Да и в прошлом месяце было создано 270 тыс. новых рабочих мест, так что результаты крайне плачевные. Темпы роста средней почасовой заработной платы замедлились с 2,9% до 2,8%. Хотя другие данные по рынку труда, которые выходили в преддверии публикации доклада Министерства труда, внушали оптимизм. В частности, по данным ADP, занятость выросла на 230 тыс. против 163 тыс. в предыдущем месяце. Общее число заявок на пособия по безработице сократилось на 21 тыс. за счет того, что число первичных заявок сократилось на 8 тыс., а повторных еще на 13 тыс. Также расходы на строительство выросли на 0,1%, а число производственных заказов на 2,3%. Более того, объем продаж транспортных средств увеличился с 16,7 млн до 17,4 млн. Индекс деловой активности в производственном секторе вырос с 54,7 до 55,6, а в сфере услуг он сократился с 54,8 до 53,5. В итоге составной индекс деловой активности сократился с 54,7 до 53,9, так как сфера услуг имеет гораздо больший вес. Но все эти данные выходили тогда, когда рынок был взбудоражен событиями в итальянском парламенте. Да и значимость доклада Министерства труда гораздо выше, чем у всех этих данных, вместе взятых.

Если говорить про европейскую статистику, то она была довольно неплохой, так как темпы роста розничных продаж ускорились с 1,0% до 1,8%, а уровень безработицы сократился с 8,2% до 8,1%. Индекс деловой активности в производственном секторе сократился с 54,6 до 53,2, но в сфере услуг он вырос с 54,4 до 54,7. Однако спад производственного индекса столь велик, что составной индекс деловой активности сократился с 54,5 до 54,1. Также темпы роста цен производителей замедлились с 4,3% до 4,2%.

Хотя на минувшей неделе уже выходили крайне важные данные, на этой нам расслабиться не дадут, так как в США выходят данные по инфляции. Предварять их будут данные по ценам производителей, темпы роста которых должны остаться неизменными. А вот сама инфляция может ускориться с 2,7% до 2,8%, и подобное развитие событий должно окончательно снять все сомнения относительно дальнейших действий ФРС. Если инфляция не замедляется, причем устойчиво, то Федеральная комиссии по операциям на открытом рынке и далее будет ужесточать монетарную политику, в соответствии с ранее обозначенными планами. А вот товарные запасы на складах оптовой торговли могут увеличиться на 0,7%, и если прогноз подтвердится, то это будет означать, что они растут уже одиннадцать месяцев подряд. Так что уже смело можно беспокоиться и по поводу дальнейшего роста промышленного производства и розничных продаж. Число же заявок на пособия по безработице должно сократиться еще на 2 тыс. за счет уменьшения числа первичных заявок на пособия. Число же повторных заявок может остаться неизменным.

Европа также не даст нам скучать, так как будет опубликован протокол заседания правления Европейского Центрального Банка по монетарной политике. На рынке все больше сомнений относительно того, что ЕЦБ все же свернет действие программы количественного смягчения. Тем более что не только Италия испытывает трудности с размером государственного долга, и сворачивание программы количественного смягчения ставит под сомнение способность многих стран решить данный вопрос. Тем более что риск замедления инфляции пока довольно высок. И все эти проблемы в той или иной степени могут найти свое отражение в тексте протокола, что крайне негативно скажется на единой европейской валюте. Более того, промышленное производство, которое пока демонстрирует спад на 0,1%, может углубить его до 0,3%, что также не придает оптимизма.

Таким образом, доллар может укрепляться с новой силой, и отметка 1,1350 не кажется такой уж безумной.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

GBP/USD 8 октября - рекомендации технического анализа

Posted: 08 Oct 2018 02:39 AM PDT

GBP/USD

Сегодня день беден экономической статистикой. В результате отсутствия «подводных камней», способных резко вмешаться в ситуацию, технический анализ сейчас в приоритете.

Прошлую неделю фунт закрыл весьма оптимистично для игроков на повышение. Сформирован отбой от недельного Тенкана (1,2980), кроме этого, пара вернула себе дневной крест и расположение над дневным облаком. В ближайшее время данные завоевания будут проверены на прочность в первую очередь. Задача быков сохранить поддержки дневного облака (Сенкоу Спан Б 1,3012) и дневного креста (Тенкан 1,3069 + Киджун 1,3041). Возврат под поддержки, а тем более потеря недельного краткосрочного тренда (1,2980), нивелирует все достижения игроков на повышение.

В пятницу фунт преодолел сразу несколько дневных сопротивлений и упёрся в облако Н4. В настоящий момент наметилась нисходящая коррекция. Игрокам на повышение важно удержать достигнутые высоты и вернуться к работе по преодолению сопротивления облака Н4. Наградой за пробой облака станет новая повышательная цель и укрепление преимуществ. Если игроки на повышение сдадут сейчас все завоёванные рубежи, то подъём был результатом лишь фундаментальных данных, отсутствие которых вернёт инициативу соперникам.

Технические индикаторы хоть и поддерживают в большинстве своём продолжение продаж, всё уже задумались о возможном завершении текущего снижения. К тому же результат прошлой недели заставил дневной таймфрем занять нейтральную позицию. Пивот-уровень S1 (1,3037) и МА (120) формируют сегодня приемлемый уровень для действующего нисходящего движения. Надёжное сохранение данной зоны позволит игрокам на повышение надеяться на дальнейшую поддержку долгосрочной тенденции.

Ichimoku Kinko Hyo (9.26.52), Pivot Points (классические), Moving Avarage (120)

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Биткоин может подешеветь после короткого подъема – эксперты

Posted: 08 Oct 2018 02:30 AM PDT

По мнению ряда ведущих экспертов криптовалютного рынка, рост цены биткоина на этой неделе может быть кратковременным. За ним последует спад, уверены аналитики.

Напомним, на минувшей неделе стоимость криптовалюты № 1 сохранялась в диапазоне от $6,5 тыс. до $6,7 тыс., не демонстрируя излишней волатильности. В воскресенье, 7 октября, цена биткоина упала на 0,14%, до $6,582 тыс. На некоторых криптовалютных биржах его стоимость снизилась на 0,23%, до $6,586 тыс.

Согласно оценкам аналитиков, прошедшая неделя продемонстрировала, что криптовалюта № 1 сохраняет стабильность. Этому способствовали как позитивные, так и негативные заявления представителей рынка. Положительные новости касались возможности присоединения криптовалют Ethereum и Litecoin к биткоину на рынке фьючерсов. К отрицательным новостям эксперты отнесли заявление главы Международного валютного фонда (МВФ) Кристин Лагард о наступлении очередного глобального финансового кризиса из-за активного развития ряда инноваций, в частности цифровых валют. На состояние рынка виртуальных валют во многом повлияло и ожидание решения Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC) по поводу запуска Ethereum-ETF.

Многие эксперты полагают, что стоимость биткоина на этой неделе может ненадолго вырасти, но после будет снижаться. Они не исключают подъема цены от $6,79 тыс. до $6,87 тыс. Некоторые специалисты ожидают негативного сценария. «Объемы рынка в последние дни рекордно низкие, а попытки пробить уровень в $6,7 тыс. ни к чему не приводят. Остается ждать тестирования уровня в $6 тыс.», – подводят итог эксперты. Они уверены, что в случае падения цены криптовалюты № 1 ниже $6,4 тыс. давление на нее усилится. В подобной ситуации не исключено обрушение стоимости до $6,25 тыс., полагают специалисты.

Однако некоторые экономисты считают, что низкая волатильность биткоина и небольшие объемы торгов могут стать базой для взрывного роста. На текущей неделе они ожидают подъема котировок самой популярной цифровой валюты выше $6,85 тыс.


Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

USD/CAD. Почему дешевеет канадец?

Posted: 08 Oct 2018 02:26 AM PDT

Рост пары usd/cad выглядит неестественно, с учётом сложившегося фундаментального фона для канадца. Эксперты пытаются «оправдать» северный импульс пары косвенными факторами, которые связаны с возникшими опасениями относительно перспектив монетарной политики канадского Центробанка. На мой взгляд, слабость «луни» обусловлена множеством причин – начиная от замедления производственной активности в Канаде и заканчивая доминированием американской валюты по всему рынку.

Как известно, в последних числах сентября рынок был ошеломлён новостью о том, что Вашингтон и Оттава достигли компромисса в торговых переговорах, длившихся более двух лет. Фактор неожиданности сделал своё дело – пара usd/usd буквально за два дня рухнула почти на 300 пунктов. Безусловно, такое движение было вполне оправдано, ведь буквально за несколько дней до этого Трамп обрушился с критикой на своего коллегу Трюдо за «несговорчивость», угрожая также ввести пошлины на ввоз автомобилей из Канады. Поэтому, когда трейдеры узнали о проекте нового соглашения «USMCA», то реакция была соответствующей, канадец значительно укрепился по всему рынку. Но ненадолго: уже в начале октября usd/cad оттолкнулся от минимумов 1.2780 и стал набирать обороты, торгуясь в данный момент у границ 30-й фигуры. Почему так произошло?

Во-первых, эмоциональная реакция сменилась «трезвым» осмыслением происходящего. Выяснилось, что текст предполагаемого соглашения никто из участников рынка не видел (есть мнение, что достигнутое соглашение ещё не кодифицировано) – рынок довольствовался лишь скупыми заявлениями официальных лиц Канады и США и инсайдерскими утечками, правдоподобность которых можно ставить под сомнение. Ожидается, что текст сделки будет опубликован либо накануне саммита Большой двадцати в Аргентине (29 ноября) либо сразу после его подписания.

Такой уровень «секретности» несколько насторожил участников рынка, так как, по имеющейся неофициальной информации, многие позиции USMCA были согласованы на условиях Белого дома. Представители молочной промышленности Канады уже высказывают своё недовольство подобными перспективами: по информации журналистов, новая сделка предусматривает расширение доступа американских молочников к рынку Канады. Джастин Трюдо уже заявил о разработке компенсационных мер, однако данное обстоятельство является слабым утешением для канадцев. По, их подсчётам, уступки со стороны Оттавы спровоцируют значительное снижение внутреннего производства молока, что впоследствии приведёт к убыткам отрасли на ориентировочную сумму 1,6 миллиарда долларов США.

Ещё один повод для беспокойства – появившаяся информация о том, что Штаты навязали Канаде и Мексике ограничение торговли с Китаем. Так, по словам министра торговли США, договор USMCA включает в себя пункт, согласно которому его участники не имеют права заключать торговые сделки со странами «с нерыночной экономикой». В ином случае две другие страны-участницы могут выйти из соглашения (с полугодовым временным зазором), заключив при этом двустороннюю сделку.

Естественно, под определение «страна с нерыночной экономикой» подпадает не только КНР, но с учётом отношений Вашингтона и Пекина данный подтекст очевиден. Другими словами, информационный шум, возникший вокруг USMCA ещё до его подписания, оказывает давление на канадца. Рынок допускает тот вариант, что Трюдо не выдержит политического давления (в преддверии парламентских выборов в следующем году) и попробует изменить ключевые пункты соглашения, вызвав негативную реакцию Белого дома. И хотя такой сценарий маловероятен, трейдеры его не исключают – и данный факт толкает пару usd/cad вверх.

Даже неплохие данные по рынку труда Канады не смогли замедлить северный импульс «луни». Хотя безработица снизилась до 5,9%, а прирост занятых в несельскохозяйственном секторе составил 63 тысяч (максимальный темп с ноября прошлого года). Но трейдеры проигнорировали данный факт, акцентировав внимание на сопутствующие индикаторы.

Например, показатель роста средних почасовых зарплат разочаровал, вызвав обеспокоенность по поводу динамики потребительских расходов. Кроме того, эксперты обратили внимание на тот факт, что снижение безработицы произошло в основном за счёт неполной занятости. Все эти факторы могли остаться незамеченными, но рынок был склонен «видеть» лишь слабые стороны релиза.

В общем и целом, вышеуказанные обстоятельства заставили трейдеров сомневаться в том, что Банк Канады 24 октября повысит процентную ставку, хотя о такой вероятности говорили всерьёз сразу после известия о создании USMCA. Низкая производственная активность, а также неоднозначная ситуация на канадском рынке недвижимости может повлиять на решительность членов регулятора. В частности, коэффициент Debt-To-Income Ratio («долг-доход») в Канаде уже превысил 160% – по этому показателю канадцы в лидерах среди всех стран мира. Поэтому тезис о том, что рост процентных ставок в рамках этого года не повлиял на жизнь канадцев – не совсем объективен. Данный фактор также может стать предметом обсуждения на октябрьском заседании Банка Канады.

Таким образом, появившиеся сомнения в том, что канадский регулятор решится на ещё одно повышение ставки до конца этого года усиливают давление на канадский доллар, невзирая на динамику нефтяного рынка. На данный момент пара тестирует уже отметку 1,30 – хотя основные уровни сопротивления находятся чуть выше – 1.3010 (нижняя граница облака Kumo на дневном графике) и 1.3090 – верхняя линия Bollinger Bands на этом же таймфрейме. При достижении второго уровня сопротивления с покупками следует быть особо осторожными – от данного уровня вероятна южная коррекция.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Упрощенный волновой анализ. Обзор USD/JPY на неделю от 8 октября

Posted: 08 Oct 2018 02:17 AM PDT

Волновая картина графика H4:

Доминирует восходящая волна, с точкой отсчета 26 марта. Высокий волновой уровень подъема указывает на скорый переход на более крупный масштаб п движения.

Волновая картина графика Н1:

С середины июля формируется нисходящая волна неправильного вида. В более старшей волне она станет коррекцией.

Волновая картина графика М15:

От зоны сопротивления с 4 октября вниз формируется медвежья волна. В часовой волновой модели участок станет заключительной частью (С).

Рекомендуемая торговая стратегия:

На малых масштабах графика сторонники интрадея могут совершить продажи. Лот при этом разумнее снизить. Для торговли на более крупных участях разумней дождаться завершения коррекции и искать сигналы покупки пары.

Зоны сопротивления:

- 113.90/114.40

Зоны поддержки:

- 112.10/111.60

Пояснения к рисункам: В упрощенном волновом анализе используется волны, состоящие из 3 частей (А-В-С). Для анализа используется 3 основных ТФ, на каждом анализируется последняя, незавершенная волна. Зоны демонстрируют расчетные участки с наибольшей вероятностью разворота.

Стрелки указывают волновую разметку по используемой автором методике. Сплошным фоном показана сформированная структура, пунктирным – ожидаемые движения.

Внимание: Волновой алгоритм не учитывает продолжительность движений инструмента по времени. Для проведения торговой сделки требуются подтверждающие сигналы используемых Вами торговых систем!

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com