EUR/USD. Контратака коров: впереди – ключевой ярус сопротивления 1,1240

В первый торговый день недели пара евро-доллар продолжила дрейфовать в районе середины 11-й фигуры. И быки, и медведи пары не смогли привлечь на свою сторону большинство участников рынка – противоречивая американская статистика снова смешала все карты. По большому счёту, сегодня повторилась ситуация пятницы, когда крайне слабый отчёт по росту ценового индекса ВВП нивелировал оптимизм по поводу роста американской экономики в целом. Только сегодня произошла зеркальная ситуация: базовый ценовой индекс РСЕ продемонстрировал негативную динамику, тогда как личные расходы неожиданно выросли.

Такой своеобразный «баланс» не позволил покупателям eur/usd подойти к важному уровню сопротивления 1,1240, преодоление которого окончательно погасит южный импульс прошлой недели. Но если рассматривать ситуацию внутри дня, то быки всё же сумели сохранить своё преимущество. Это вполне объяснимо: ведь в преддверии майского заседания ФРС инфляционные показатели один за другим демонстрируют негативный результат. В конце прошлой недели рынок обратил внимание на инфляционный компонент ВВП США. Считается, что данный показатель отслеживается Федрезервом «с особым пристрастием» (как и ценовой индекс РСЕ), поэтому его негативная динамика во многом нивелировала позитив от пятничного релиза. Индикатор вышел на уровне 0,9%, хотя эксперты ожидали рост до 1,3 с предыдущей отметки 1,7%.

Курс валюты на 29.04.2019 analysis

Здесь стоит напомнить, что базовый показатель инфляции также разочаровал трейдеров – потребительские цены, за исключением цен на продукты питания и энергоносители, в марте выросли всего на 0,1% после слабого роста на 0,2% в феврале. В годовом исчислении индекс потребительских цен вырос всего на два процента. И хотя годовая инфляция всё ещё находится на достаточно высоких отметках, негативная тенденция может насторожить членов регулятора.

Таким образом, в преддверии очередного заседания ФРС фундаментальная картина вырисовывается достаточно однозначно: на фоне роста большинства макроэкономических показателей США инфляционные индикаторы медленно, но уверенно сползают вниз. Поэтому сегодняшний релиз, несмотря на всю его неоднозначность, был воспринят рынком негативно. Покупатели использовали данный информационный повод и обновили хай этой недели (1,1180). Впрочем, несмотря на коррекционный рост, пара всё ещё остаётся в рамках нисходящего тренда – и будет оставаться до тех пор, пока не закрепится выше средней линии индикатора Bollinger Bands на дневном графике.

Во вторник – в последний день апреля – у быков eur/usd будет шанс закрепить свой успех – и не только за счёт возможной слабости американской статистики. Во-первых, 30 апреля будут опубликованы данные по росту ВВП еврозоны, во-вторых – уровень европейской безработицы, и в-третьих – данные по росту немецкой инфляции. Темпы роста европейской экономики должны ускориться до 0,3% (в месячном исчислении) и до 1,2% – в годовом. Уровень безработицы, вероятнее всего, останется рекордно-низким, 7,8%, оказывая традиционную поддержку евро. Хороших новостей ждут и из Германии: немецкий индекс потребительских цен должен вырасти как в месячном (+0,5%), так и в годовом (+1,5%) выражении. Если вышеуказанные релизы выйдут хотя бы на прогнозном уровне (не говоря уже о более сильной динамике), единая валюта получит повод для роста по всему рынку, в том числе и в eur/usd.

Американская сессия вторника также насыщена событиями. Прежде всего необходимо обратить внимание на индекс себестоимости рабочей силы – по мнению ряда аналитиков, это один из «излюбленных» ФРС инфляционных индикаторов. В 4 квартале прошлого года он немного снизился (до 0,7%), и в первом квартале этого года ожидается дальнейший спад – до 0,6%. Этот показатель позволяет оценить темп прироста уровня заработных плат в США и соответственно является неплохим показателем инфляционного давления в стране. Если он также разочарует (и если даже выйдет на прогнозном уровне), обеспокоенность инвесторов относительно реакции членов Федрезерва лишь возрастёт.

Курс валюты на 29.04.2019 analysis

Также завтра будет опубликован индикатор потребительской уверенности американцев. В марте он резко снизился – с 131 пункта до 124-х. Апрельские результаты также могут разочаровать инвесторов – по предварительным данным, индикатор снизится до 122-х пунктов. Сам по себе данный факт не критичен – однако в контексте остальных американских релизов может вызвать крайне негативную реакцию рынка.

Таким образом, согласно предварительным прогнозам экспертов, завтрашние релизы будут носить разнополярный характер – европейская статистика должна поддержать евро, американская – «утопить» доллар. Если реальные цифры совпадут с прогнозами, то коррекция пары eur/usd получит своё продолжение.

Курс валюты на 29.04.2019 analysis

С точки зрения техники покупателям пары eur/usd необходимо закрепиться выше уровня сопротивления 1,1240. В этой ценовой точке проходит не только средняя линия Bollinger Bands на дневном графике, но и линии Tenkan-sen и Kijun-sen. Если быки преодолеют этот таргет, то могут рассчитывать на возврат в область 13-й фигуры. В ином случае медведи снова вернут цену к основанию 11-го уровня.

Комментарии